Acordo com o Google Wiz fracassa, empresa pretende abrir o capital

Wiz tem um acordo de US$ 23 bilhões a ser adquirido Googleno que teria sido a maior aquisição na história do gigante dos mecanismos de busca, e disse aos funcionários que a empresa faria uma oferta pública inicial conforme planejado anteriormente.

“É difícil dizer não a ofertas tão humilhantes”, escreveu o cofundador da Wiz, Assaf Rappaport, em um memorando aos funcionários da empresa obtido pela CNBC. Uma pessoa familiarizada com o pensamento de Wiz citou preocupações antitruste e de investidores como uma das razões para abandonar um possível acordo.

Rappaport escreveu que a empresa se concentrará em seus próximos marcos: um IPO e US$ 1 bilhão em receita anual. A empresa tinha ambos os objetivos em mente muito antes dos relatos das negociações com o Google.

O acordo teria quase dobrado a avaliação da startup em relação à sua última rodada de financiamento, de US$ 12 bilhões. Fundada em 2020, a Wiz cresceu rapidamente sob o comando de Rappaport, que buscou um IPO em maio. A empresa atingiu US$ 100 milhões em receita recorrente anual após 18 meses e atingiu US$ 350 milhões no ano passado.

Os produtos de segurança em nuvem da Wiz incluem prevenção, detecção e resposta ativas, um portfólio que atrai grandes empresas e teria ajudado o Google com Microsoftque também vende software de segurança.

O segmento de nuvem da Alphabet enfrenta concorrência crescente dos pioneiros Microsoft e Amazonas. A unidade de nuvem atingiu rentabilidade em 2023, após anos de pesados ​​investimentos.

Embora o Google Cloud tenha desfrutado de um crescimento constante nos últimos anos, a unidade liderada pelo CEO Thomas Kurian está sob pressão para continuar a crescer para capturar novas áreas de negócios durante o boom da IA.

O Google não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários.

As saídas tecnológicas têm sido raras este ano, uma vez que as start-ups aguardavam mercados mais receptivos para abrir o capital e o ambiente regulamentar para aquisições representava um desafio.

O colapso do acordo será visto como uma decepção pela Index Ventures, Insight Partners, Lightspeed Venture Partners, Sequoia e outros capitalistas de risco que levantaram bilhões de dólares nos últimos anos.

Fundos multibilionários precisam de saídas superiores a US$ 10 bilhões para gerar retornos significativos para seus sócios limitados, e esses casos são raros, disse Brendan Burke, analista sênior da PitchBook.

Os fundadores da Wiz criaram anteriormente a startup de segurança Adallom, levantaram dinheiro da Sequoia e da Index e venderam a empresa para a Microsoft em 2015 por US$ 320 milhões. O ex-CEO da Sequoia, Doug Leone, disse que investir na Wiz nos primeiros dias era “acéfalo”.

Pouco depois do lançamento do Wiz, a pandemia de Covid atingiu. As empresas correram para adotar software e infraestrutura baseados em nuvem para facilitar o trabalho remoto dos funcionários. Essa mudança beneficiou a Wiz, que abordou questões de segurança de aplicativos e dados na Amazon, Google, Microsoft e oráculo nuvens públicas.

Menos de um ano após sua fundação, a Wiz anunciou uma rodada de financiamento de US$ 100 milhões.

“Acho que o que foi único no Wiz nos primeiros dias foi a quantidade de dinheiro que foi arrecadada desde o início”, disse Sid Trivedi, investidor da Foundation Capital, em entrevista à CNBC.

O Google adquiriu a empresa de segurança cibernética Mandiant por US$ 5,4 bilhões em 2022. O maior negócio do Google ainda foi a aquisição da fabricante de hardware Motorola em 2012 por US$ 12,5 bilhões. A empresa vendeu ativos dessa compra para a Lenovo em 2014 por US$ 2,9 bilhões. O Google encerrou recentemente as negociações para adquirir a fabricante de software de vendas HubSpot.

Em uma entrevista com Sara Eisen e Carl Quintanilla da CNBC na Bolsa de Valores de Nova York no ano passado, Eisen perguntou a Rappaport se ele queria tornar Wiz público.

“Sim, definitivamente”, disse ele. Ele riu. “É por isso que estamos aqui.”