De acordo com um estudo da SEBI, mais de 70 por cento dos traders intradiários no segmento de capital próprio sofreram perdas no exercício financeiro de 2023. O número de pessoas envolvidas em tais negócios aumentou 300% nos quatro anos até o ano fiscal de 2023.
No início do ano passado, o regulador divulgou conclusões que mostram que 90% dos comerciantes retalhistas no negócio de F&O de ações tinham perdido dinheiro.
O último estudo abrange três exercícios financeiros – EF19, EF22 e EF23 – com o objetivo de analisar as tendências pré e pós-pandemia e baseia-se numa amostra dos dez principais corretores da bolsa.
“As negociações intradiárias mais altas são o resultado da alavancagem e do excesso de confiança na capacidade de gerar renda regular prevendo movimentos diários de preços”, disse Chokkalingam G, fundador da Equinomics Research.
“Com alavancagem limitada no tempo, a probabilidade de perder dinheiro aumenta, especialmente durante períodos de volatilidade. Mesmo que apenas uma em cada 10 negociações dê errado, todo o capital pode ser eliminado”, acrescenta Kranthi Bathini, diretor de estratégia de ações da WealthMills Securities.
Outras descobertas importantes
Um em cada três traders do segmento spot de ações negocia intradiário. O número médio de negociações dos que tiveram prejuízo foi superior ao dos que tiveram lucro. Para os traders com atividades comerciais frequentes (mais de 500 negociações por ano), a proporção de perdedores aumentou para 80 por cento.
A proporção de jovens traders intradiários com menos de 30 anos aumentou para 48 por cento no exercício de 2023, acima dos 18 por cento no exercício de 2019. A proporção de investidores deficitários neste grupo de traders mais jovens foi superior em comparação com outras faixas etárias (76 por cento no exercício de 2023). .
A proporção de pessoas com fins lucrativos foi mais elevada nas cidades de Nível I, seguidas pelas cidades de Nível II e III. Nos três anos, a proporção de pessoas com fins lucrativos foi mais elevada entre as mulheres comerciantes do que entre os homens. Os comerciantes “casados” tinham uma proporção maior de geradores de lucros do que o grupo de comerciantes solteiros.
Os produtores de perdas relataram um adicional de 57% de suas perdas comerciais como custos de negociação no EF23. Os criadores de lucros gastaram 19% dos seus lucros comerciais como custos comerciais no EF23.
“Descobrimos que muitos traders, especialmente os mais jovens, não têm uma compreensão diferenciada da dinâmica do mercado. É por isso que estamos a aumentar os nossos esforços para fornecer formação abrangente e estratégias personalizadas para ajudar os nossos clientes a negociar de forma mais inteligente e sustentável”, disse um alto funcionário da corretora.
Chokkalingam acredita que investir em fundos mútuos pode oferecer benefícios fiscais significativos em comparação com investimentos diretos em ações. Também se poderia considerar impostos mais elevados sobre os lucros provenientes de intracomércios, disse ele.
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