Ações e moedas asiáticas sobem com otimismo da China: Markets Wrap

(Bloomberg) — As ações asiáticas subiram enquanto a recuperação alimentada pelo amplo pacote de estímulo da China impulsionou os preços das ações pelo segundo dia consecutivo e fortaleceu o yuan.

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As ações chinesas ampliaram os ganhos depois que o Banco Popular da China anunciou medidas para apoiar a economia e os mercados financeiros na terça-feira. O índice de referência onshore CSI 300 subiu até 3,2% e está no caminho certo para reduzir as perdas acumuladas no ano. O yuan offshore subiu acima de 7 pela primeira vez desde maio de 2023.

O estímulo económico, que ajudou o índice bolsista regional a atingir o seu nível mais elevado desde Fevereiro de 2022, é a última notícia positiva para os mercados bolsistas e cambiais, que já beneficiaram do corte desproporcional das taxas de juro por parte da Reserva Federal dos EUA na semana passada. As moedas dos mercados emergentes asiáticos também subiram, lideradas pelo ringgit malaio e pelo baht tailandês.

“O esperado aumento de liquidez da China poderá ter um impacto positivo nas matérias-primas e na cadeia de abastecimento, provavelmente fortalecendo as ações e moedas dos mercados emergentes”, disse Vishnu Varathan, chefe de economia e estratégia do Mizuho Bank em Singapura. “O otimismo pode elevar o nível de implementação de detalhes e medidas. Se as medidas não forem suficientemente substanciais, podem dar em nada.”

De acordo com o JPMorgan Chase & Co., a taxa de vendas a descoberto de Hong Kong como percentagem do volume de negócios do mercado caiu para 13,6% na terça-feira, um desvio padrão abaixo da média desde 2016. Isto sugere que muitas vendas a descoberto já estão cobertas.

Para impulsionar ainda mais o preço das ações, o PBoC reduziu a taxa de juros das linhas de crédito de médio prazo de um ano de 2,3% para 2%.

“Para as ações chinesas, esperamos apoio a curto prazo das notícias económicas, dependendo dos sinais de execução eficaz”, disse Solita Marcelli, diretora de investimentos para as Américas da UBS Global Wealth Management. “Esperamos que os cortes nas taxas de juro e o apoio ao mercado de capitais beneficiem as empresas estatais focadas em sectores de elevados dividendos, incluindo serviços públicos, empresas de telecomunicações, empresas de energia e empresas financeiras.”

As medidas de apoio anunciadas pelas autoridades chinesas na terça-feira incluem cortes nas taxas de juro, mais dinheiro para os bancos, maiores incentivos à compra de casas e planos para criar um fundo de estabilização de capital.

O estímulo político ocorreu depois de os preços das ações chinesas terem atingido o nível mais baixo dos últimos cinco anos, uma vez que a abordagem fragmentada do governo ao estímulo não conseguiu resolver uma crise de confiança. A pressão deflacionista, o consumo fraco e uma queda persistente no mercado imobiliário enfraqueceram as esperanças de uma rápida recuperação económica. Portanto, dada a magnitude dos desafios que a economia enfrenta, as medidas mais recentes podem apenas dar algum tempo à China, dizem os analistas.

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Um índice da força do dólar caiu para o seu nível mais baixo este ano. Um indicador para moedas de mercados emergentes atingiu um novo recorde.

Durante a noite, o índice de sentimento do consumidor dos EUA do Conference Board registrou seu declínio mais acentuado desde agosto de 2021. O relatório também expressou preocupações sobre o enfraquecimento do mercado de trabalho, e os dados da indústria também foram mais fracos do que o esperado.

“O declínio na percepção dos empregos disponíveis tem sido notável”, disse Carl Weinberg, economista-chefe da High Frequency Economics. “Isto também enviará uma mensagem de alerta aos mercados financeiros sobre o estado da economia.”

Os traders de swap aumentaram suas apostas para mais de três quartos de ponto de flexibilização das taxas de juros dos EUA até o final do ano, sugerindo que pelo menos mais um grande corte nas taxas dos EUA está a caminho, de acordo com os dados. Os investidores aguardam dados sobre o indicador de preços preferido do Fed e sobre os gastos privados dos EUA no final desta semana para obter mais pistas sobre a profundidade dos cortes futuros.

Um índice de commodities da Bloomberg subiu pelo 11º dia consecutivo, registrando sua mais longa seqüência de ganhos desde janeiro de 2018. O minério de ferro se recuperou e o ouro atingiu um recorde de mais de US$ 2.662 a onça.

No mundo corporativo, a desenvolvedora de software alemã SAP SE, a revendedora de produtos Carahsoft Technology Corp. e outras empresas foram investigadas pelas autoridades dos EUA por possivelmente conspirarem para tirar vantagem das autoridades estatais ao longo de uma década. A fabricante japonesa de chips de memória Kioxia Holdings Corp. está adiando seus planos de oferta pública inicial para o final deste ano, depois que os preços das ações de semicondutores caíram.

Eventos importantes esta semana:

• Presidente do BCE, Christine Lagarde, fala na quinta-feira

• Pedidos de seguro-desemprego nos EUA, bens duráveis, PIB revisado, quinta-feira

• O presidente do Fed, Jerome Powell, faz um discurso gravado na 10ª Conferência Anual do Mercado de Tesouro dos EUA na quinta-feira

• Lucros industriais chineses, sexta-feira

• Confiança dos consumidores da zona euro, sexta-feira

• PCE dos EUA, opinião do consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira

Alguns dos principais movimentos do mercado:

Ações

• Os futuros do S&P 500 caíram 0,2% às 12h05, horário de Tóquio.

• Topix do Japão subiu 0,1 por cento

• O S&P/ASX 200 da Austrália praticamente não se alterou

• O Hang Seng de Hong Kong subiu 1,6%

• O Shanghai Composite subiu 1,8 por cento

• Os futuros do Euro Stoxx 50 caíram 0,3%

• Os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,2 por cento

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot pouco mudou

• O euro subiu 0,1% para US$ 1,1194

• O iene japonês caiu 0,1% para 143,38 por dólar

• O yuan offshore permaneceu quase inalterado em 7,0164 por dólar.

• O dólar australiano caiu 0,1% para US$ 0,6885

Criptomoedas

• Bitcoin subiu 0,2% para US$ 64.363,37

• Ether caiu 0,2% para US$ 2.645,58

Títulos

• O rendimento dos títulos do governo de 10 anos permaneceu quase inalterado em 3,74%

• O rendimento dos títulos japoneses de 10 anos caiu um ponto base, para 0,805 por cento.

• O rendimento dos títulos australianos de 10 anos subiu dois pontos base para 3,90%

matérias-primas

• O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 0,5%, para US$ 71,17 o barril

• O preço à vista do ouro subiu 0,3%, para US$ 2.665,89 a onça.

Esta história foi produzida com o apoio da Bloomberg Automation.

– Com assistência de Richard Henderson.

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