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O CME Group celebrou contratos que acompanham o preço da matéria-prima das baterias de lítio, intensificando a sua rivalidade com a London Metal Exchange pelo domínio do mercado global de metais para baterias.
A bolsa dos EUA disse na segunda-feira que planeja lançar futuros de espodumênio, a rocha extraída para os produtos químicos de lítio usados em baterias de veículos elétricos.
A medida marca uma nova frente, à medida que as maiores bolsas de mercadorias do mundo competem para ser o principal local de negociação para produtores e mineiros de metais para baterias, à medida que novas tecnologias, como os veículos eléctricos, impulsionam a procura a longo prazo.
Até à data, os contratos futuros de lítio disponíveis em Londres, Chicago, Guangzhou e Singapura têm sido para formas processadas de lítio, como hidróxido de lítio e carbonato de lítio, que são componentes-chave das baterias de veículos elétricos e para processamento industrial. O espodumênio é uma rocha rica em lítio extraída do solo, cujo maior produtor é a Austrália.
A maior parte do processamento de lítio ocorre na China e os preços dos produtos químicos downstream, como o hidróxido de lítio, muitas vezes se correlacionam com os preços da rocha de espodumênio.
“Sabemos com certeza que os metais para baterias serão um dos minerais críticos do futuro e a procura subjacente aumentará”, disse Jin Hennig, chefe global de metais do CME Group.
A iniciativa do grupo norte-americano sublinha a forma como as bolsas estão a tentar atrair mais clientes, oferecendo futuros que protegem contra fases futuras da cadeia de abastecimento global de lítio.
Os preços dos produtos químicos de lítio aumentaram acentuadamente nos últimos dois anos, primeiro disparando devido à procura de veículos eléctricos, depois caindo devido à sobreprodução de lítio e a um abrandamento no crescimento dos veículos eléctricos.
A CME e a LME só lançaram os seus primeiros contratos de hidróxido de lítio em 2021, e a Bolsa de Singapura ofereceu os seus próprios futuros no ano seguinte. Porém, em contratos como hidróxido de lítio e cobalto, o CME ultrapassou o LME.
Espera-se que os principais beneficiários do novo contrato de espodumênio sejam produtores da Austrália, a maior empresa mineradora de minério de lítio do mundo.
O contrato futuro de espodumênio com liquidação financeira da CME será lançado em 28 de outubro, dependendo da aprovação regulatória, e é baseado em uma avaliação do espodumênio enviado para a China pela Fastmarkets, uma empresa de dados de commodities.
Przemek Koralewski, chefe de desenvolvimento de mercado da Fastmarkets, disse que a CME estava à frente da LME na garantia de participação de mercado para seus contratos de metal para baterias.
A negociação do contrato de hidróxido de lítio da CME aumentou em volume em mais de 700 por cento nos primeiros oito meses deste ano em comparação com o mesmo período do ano passado.
“A oportunidade é enorme, é por isso que várias bolsas estão a competir neste espaço”, disse Koralewski, acrescentando que à medida que o mercado do lítio cresce, a sua estrutura de mercado pode tornar-se mais parecida com a do petróleo, onde o valor dos derivados negociados é muitas vezes superior ao do petróleo. valor de vendas do produto físico.
Os analistas da indústria traçaram possíveis paralelos entre o mercado do lítio e o mercado do minério de ferro, que até 2010 era largamente negociado através de contratos anuais de preço fixo. À medida que a procura chinesa de minério de ferro aumentava e os contratos anuais falhavam, o comércio de ferro parou e a cobertura do minério de ferro com futuros explodiu.
Atualmente, o hidróxido de lítio ainda é principalmente um mercado físico, com os derivados representando apenas 13% do mercado físico de hidróxido de lítio, observou Koralewski.
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