Recuperação das ações chinesas; Os mercados aguardam a inflação nos EUA: os mercados estão embrulhados

(Bloomberg) — Os preços das ações na China dispararam após a divulgação de detalhes das medidas de estímulo, uma vez que os investidores se concentraram nos dados de inflação dos EUA que influenciarão o plano de flexibilização do Federal Reserve.

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As ações asiáticas subiram em geral na quinta-feira, com uma referência das ações da China continental recuperando algumas das perdas do dia anterior. Os futuros da Europa e dos EUA foram ligeiramente mais baixos. Os títulos do Tesouro mantiveram-se estáveis ​​enquanto os preços do petróleo subiam enquanto os comerciantes aguardavam uma resposta israelita ao ataque de mísseis do Irão. O Bloomberg Dollar Spot Index e o euro sofreram poucas alterações.

Embora a perspectiva de novas medidas de estímulo político tenha animado os mercados chineses no final de Setembro, os receios de que o montante fornecido não fosse suficiente fizeram com que as acções do continente subissem acentuadamente na quarta-feira. Os dados de inflação dos EUA fornecerão mais detalhes sobre a trajetória política do Fed ainda nesta quinta-feira, enquanto os investidores na China procurarão pistas sobre o estímulo fiscal em uma entrevista coletiva do Departamento do Tesouro no sábado.

“Depois de alguns dias de forte realização de lucros, esperamos que o mercado offshore passe para a segunda fase da recuperação, que apresenta ganhos mais lentos e maior volatilidade, mas traz os fundamentos – lucros e avaliações – de volta ao foco”, disse Richard Tang , estrategista da China e chefe de pesquisa de Hong Kong do Julius Baer Group Ltd.

Louisa Fok, estrategista de ações para a China no Banco de Cingapura, disse que dois trilhões de yuans (US$ 283 bilhões) em estímulos “agora se tornariam o consenso”, com metade disso provavelmente indo para os governos locais. Se grande parte do restante for para consumo, isso seria positivo para os mercados, disse ela.

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A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registrou um aumento melhor do que o esperado de 39% nas vendas trimestrais na quarta-feira. Os mercados em Taiwan estão fechados na quinta-feira. As ações indianas subiram mesmo quando os estrategistas quantitativos da Bernstein reduziram a classificação das ações de neutra para subponderação.

Espera-se que os dados de preços ao consumidor nos EUA mostrem maior moderação na inflação, apoiando a flexibilização esperada do Fed nos próximos meses. Mas após o crescimento surpreendentemente forte do emprego em Setembro, divulgado na sexta-feira passada, o abrandamento gradual das pressões sobre os preços sugere que os decisores políticos optarão por um corte menor nas taxas na sua próxima reunião do mês.

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O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que as previsões divulgadas pelas autoridades juntamente com a decisão sobre as taxas de juros em setembro sugeriam cortes nas taxas de um quarto de ponto nas duas últimas reuniões do ano.

Em França, o governo do primeiro-ministro Michel Barnier apresentará detalhes orçamentais ao seu gabinete em Paris na noite de quinta-feira. Espera-se que seja uma terapia de choque inicial para combater os défices crescentes e tranquilizar os investidores céticos em obrigações e superar a oposição feroz num parlamento fraturado.

Nas commodities, os preços do petróleo bruto subiram ligeiramente após uma queda de dois dias, com o Brent sendo negociado a cerca de US$ 77 por barril. O mercado continua nervoso quanto às intenções de Israel de lançar um ataque retaliatório contra Teerão, o que suscitou receios de uma guerra total. O Irão alertou que está preparado para disparar milhares de mísseis, se necessário.

O presidente Joe Biden desaconselhou o ataque à infraestrutura petrolífera do Irã e conversou com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, na quarta-feira, pela primeira vez em mais de um mês.

Eventos importantes esta semana:

• CPI dos EUA, pedidos iniciais de seguro-desemprego, quinta-feira

• John Williams e Thomas Barkin, do Fed, falam na quinta-feira

• JPMorgan e Wells Fargo abrem temporada de lucros para os principais bancos de Wall Street na sexta-feira

• PPI dos EUA, opinião do consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira

• Lorie Logan, Austan Goolsbee e Michelle Bowman do Fed falarão na sexta-feira

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

• Os futuros do S&P 500 pouco mudaram às 6h56, horário de Londres

• Os futuros do Nikkei 225 (OSE) subiram 0,3%

• Topix do Japão subiu 0,2%

• Hang Seng de Hong Kong subiu 3,4%

• O Shanghai Composite subiu 2,2%

• Os futuros do Euro Stoxx 50 praticamente não foram alterados

Moedas

• O Bloomberg Dollar Spot Index quase não mudou

• O euro permaneceu pouco alterado em US$ 1,0940

• O iene japonês permaneceu pouco alterado em 149,23 por dólar

• O yuan offshore subiu 0,2% para 7,0751 por dólar

• O dólar australiano subiu 0,2% para $ 0,6732

• A libra esterlina permaneceu inalterada em $ 1,3071

Criptomoedas

• Bitcoin subiu 0,8% para US$ 60.870,27

• Ether subiu 2% para US$ 2.400,82

Títulos

• O rendimento dos títulos do governo de 10 anos permaneceu pouco alterado em 4,07%

• O rendimento de 10 anos do Japão subiu 2,5 pontos base para 0,955%

• O rendimento de 10 anos da Austrália subiu três pontos base para 4,22%

matérias-primas

• O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0,8%, para US$ 73,80 o barril

• O ouro à vista subiu 0,2%, para US$ 2.613,05 a onça

Esta história foi produzida com o apoio da Bloomberg Automation.

– Com apoio de Abhishek Vishnoi e Masaki Kondo.

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