(Bloomberg) — As ações asiáticas subiram com os futuros de ações europeias e norte-americanas, enquanto os investidores se preparavam para uma segunda presidência de Donald Trump e um esperado corte nas taxas de juros do Federal Reserve.
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As ações chinesas estiveram entre as de melhor desempenho na Ásia, devido ao otimismo de que Pequim introduzirá novas medidas de estímulo e dados encorajadores sobre as exportações. Isso ocorreu depois que o S&P 500 subiu 2,5% na quarta-feira, seu melhor dia pós-eleitoral da história, e o Nasdaq 100 ganhou 2,7%. Espera-se que o Fed reduza sua taxa básica de juros em um quarto de ponto na quinta-feira.
A alta nas ações dos EUA refletiu expectativas de que a agenda política de Trump, que favorece impostos mais baixos e menos regulamentação, poderia apoiar os lucros das empresas. Ao mesmo tempo, os rendimentos dos títulos do Tesouro a 10 anos subiram 16 pontos base na quarta-feira, devido às expectativas de que os planos fiscais do presidente eleito e a proposta de aumentar as tarifas estimulariam a inflação e minariam a capacidade da Fed de reduzir as taxas de juro.
“Depois de digerir a vitória presidencial de Trump, os investidores na Ásia estão agora concentrados nos próximos anúncios de estímulo da China”, disse Frederic Neumann, economista-chefe para a Ásia do HSBC Holdings Plc em Hong Kong. “Crescem as esperanças de que a China possa revelar um grande pacote fiscal nos próximos dias que irá impulsionar a sua economia em declínio.”
O iene ganhou depois que o principal funcionário monetário do Japão, Atsushi Mimura, disse que as autoridades tomariam medidas apropriadas contra movimentos monetários excessivos. A moeda caiu cerca de 2% na quarta-feira, com o dólar subindo acentuadamente após a vitória de Trump.
O índice do dólar da Bloomberg caiu na Ásia depois de subir cerca de 1,3% na quarta-feira. O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu um ponto base, para 4,43%.
O índice CSI 300 da China subiu mais de 2% depois de cair no início do pregão. As ações de bens de consumo e do setor imobiliário subiram, à medida que os investidores apostavam que Pequim iria mudar o seu foco para impulsionar a procura interna para compensar qualquer impacto negativo do regresso de Trump à Casa Branca.
O crescimento das exportações da China atingiu o ritmo mais rápido em mais de dois anos em Outubro, prolongando um período de meses de resiliência que ajudou a apoiar a economia antes de uma enxurrada de medidas de estímulo para impulsionar a procura interna.
“É muito provável que vejamos significativamente mais estímulos fiscais e monetários de Pequim, o que poderá compensar alguns dos ventos contrários ao comércio”, disse David Chao, estratega de mercado global da Invesco em Singapura. “Todos os olhares estão voltados para o que poderá emergir do conjunto de ferramentas políticas da China após a conclusão da reunião do Comité Permanente da Assembleia Popular Nacional, em 8 de Novembro.”
Os reguladores chineses disseram aos bancos do país para reduzirem as taxas de juro que pagam sobre os depósitos à vista de outras instituições financeiras para libertar fundos ociosos e estimular a economia, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Os traders de crédito disseram que os spreads dos títulos asiáticos em dólares americanos com grau de investimento diminuíram para uma mínima recorde, com os spreads dos títulos caindo pelo menos um ponto base. Os spreads diminuíram para 73 pontos base na quarta-feira, então o nível mais baixo com base nos dados de 2009 compilados pela Bloomberg.
Decisão do Fed
As autoridades do Fed estão amplamente previstas para reduzir a sua taxa de juro diretora em 25 pontos base no final da sua reunião de dois dias, uma medida que se segue a um corte de meio ponto percentual em setembro. De acordo com a estimativa média divulgada em setembro, prevêem outra redução de um quarto de ponto em dezembro deste ano e outra redução de ponto total em 2025.
“O que os investidores realmente querem saber é: como é que as políticas fiscais e tarifárias propostas pelo presidente eleito Donald Trump afetarão as perspetivas de taxas de juro do FOMC”, escreveu Anna Wong, economista da Bloomberg, numa nota de investigação. “Os participantes do FOMC provavelmente estão lutando com essa mesma questão.”
O “indicador de medo” de Wall Street – o VIX – caiu na quarta-feira, na quarta-feira, na maior queda desde agosto. Quase 19 bilhões de ações mudaram de mãos nas bolsas dos EUA, 63% a mais do que a média diária dos últimos três meses.
O Bitcoin, visto por muitos como o chamado comércio de Trump depois que ele adotou os ativos digitais durante a campanha eleitoral, caiu na quinta-feira, depois de atingir um nível recorde no dia anterior. O petróleo subiu após uma montanha-russa na quarta-feira, enquanto os investidores avaliavam o provável impacto da vitória eleitoral de Trump no mercado de petróleo bruto.
Eventos importantes esta semana:
Comércio da China, reservas cambiais, quinta-feira
Decisão da taxa de juros do BOE britânico, quinta-feira
Decisão sobre taxa de juros do Fed, quinta-feira
Sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, sexta-feira
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
Os futuros do S&P 500 subiram 0,2% às 15h44, horário de Tóquio.
Os futuros do S&P/ASX 200 sofreram poucas alterações
Topix do Japão subiu 1%
Hang Seng de Hong Kong subiu 1,5%
O Shanghai Composite subiu 2,3%
Os futuros do Euro Stoxx 50 subiram 0,4%
Moedas
O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0,2%
O euro subiu 0,2% para US$ 1,0747
O iene japonês subiu 0,4% para 154,05 por dólar
O yuan offshore subiu 0,2% para 7,1898 por dólar
Criptomoedas
Bitcoin caiu 1,9% para US$ 74.522,99
Ether subiu 3,7% para US$ 2.788,33
Títulos
O rendimento dos títulos do governo de 10 anos permaneceu pouco alterado em 4,43%
O rendimento de 10 anos do Japão subiu 2,5 pontos base para 1,005%
O rendimento de 10 anos da Austrália subiu um ponto base para 4,64%
matérias-primas
O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0,2%, para US$ 71,86 o barril
O ouro à vista caiu 0,1%, para US$ 2.655,93 a onça
Esta história foi produzida com o apoio da Bloomberg Automation.
– Com o apoio de Richard Henderson, Haidi Lun, Finbarr Flynn e Winnie Hsu.
