O Barco de Aman Gupta tem como meta um IPO em 2025 para levantar de US$ 300 milhões a US$ 500 milhões a uma avaliação de US$ 1,5 bilhão – Primeira postagem

Boat, a conhecida marca indiana de wearables e produtos de áudio, está se preparando para um marco significativo: um IPO em 2025. A empresa, cofundada em 2015 por Aman Gupta e Sameer Mehta, teria fechado com as principais instituições financeiras, incluindo a ICICI Securities , Goldman Sachs e Nomura para gerenciar o IPO de US$ 300 milhões a US$ 500 milhões. Se tudo correr como planeado, a Boat poderá procurar uma avaliação de mais de 1,5 mil milhões de dólares, embora fontes sugiram que esses números podem mudar à medida que a data do pedido se aproxima, de acordo com um relatório do Economic Times.

Este não é o primeiro contato de Boat com os planos de IPO. A empresa já se preparava para um IPO em 2022, mas pisou no freio devido às condições desfavoráveis ​​do mercado.

Em vez disso, a empresa levantou 60 milhões de dólares através de capital privado de investidores como Warburg Pincus e Malabar Investments, com um limite de avaliação de cerca de 1,2 mil milhões de dólares. Com foco renovado e um impulso estratégico, a Boat pretende agora mais uma vez fazer a sua estreia no mercado público no próximo ano fiscal.

Apesar de um ano financeiro desafiador, a Boat fez progressos na estabilização das suas finanças. A receita caiu 5 por cento no EF24 e ficou em Rs 3.285 milhões, mas a empresa conseguiu reduzir suas perdas pela metade e registrou um prejuízo líquido de Rs 70,8 milhões, de acordo com o relatório da ET.

A temporada festiva de Diwali proporcionou um impulso de vendas muito necessário e impulsionou o desempenho da Boat após vários trimestres moderados. Até registrou EBITDA positivo para o ano fiscal de 24, um sinal de melhoria da saúde financeira.

No entanto, o mercado de wearables teve desenvolvimentos mistos. O segmento, que inclui produtos como smartwatches e dispositivos de áudio sem fio, viu as remessas caírem 10% no trimestre de junho, impulsionadas por estratégias de estoque cautelosas e por uma desaceleração no lançamento de novos produtos. O negócio de áudio da Boat permaneceu estável no segundo semestre do ano fiscal de 2024, enquanto as vendas de fones de ouvido e alto-falantes lutaram para aumentar.

A jornada da Boat foi marcada por uma abordagem agressiva ao mercado de wearables, mas essa estratégia teve um preço. Uma acalorada guerra de preços entre marcas líderes levou a um declínio nos preços médios de venda e à compressão das margens de lucro. No entanto, a empresa planeia aumentar a sua rentabilidade no ano fiscal de 2025, otimizando os custos de garantia e reduzindo os custos de marketing e publicidade.

A Boat também está considerando a expansão internacional e planeja entrar no mercado dos Emirados Árabes Unidos, anunciou Aman Gupta no ET Soonicorns Summit em setembro. À medida que a marca se prepara para abrir o capital, o momento parece certo: várias empresas tecnológicas indianas como a Swiggy e a Ola Electric já abriram o capital e outras estão a preparar-se para fazer o mesmo.

Embora o mercado de IPO tenha visto histórias de sucesso mistas, a sólida posição da Boat como marca líder de wearables da Índia, com uma participação de mercado de 26,7% no segundo trimestre de 2024, poderia fornecer uma plataforma sólida para uma estreia promissora. Investidores e observadores do setor acompanharão de perto enquanto a Boat navega em direção a um IPO no próximo ano.