Se você está procurando as melhores ações para comprar e manter para sempre, nunca é uma má ideia pedir emprestadas uma ou duas ações de Warren Buffett. Afinal, ele não é chamado de Oráculo de Omaha à toa. Há uma razão para isso Berkshire Hathaway(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B) poderia superar isso S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) ao longo dos anos.
Aqui está um resumo de três de suas melhores apostas em Warren Buffett no momento, mesmo que estejam indiscutivelmente subvalorizadas.
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A Companhia Coca-Cola(NYSE:KO) é o maior nome de bebidas do mundo, que, além do refrigerante de mesmo nome, também inclui marcas como o chá Gold Peak, os sucos Minute Maid, a água Dasani e muitas outras.
A empresa gera atualmente cerca de US$ 46 bilhões em negócios a cada ano, mas aumenta regularmente suas vendas e lucros. O mesmo vale para o dividendo, que vem aumentando todos os anos há 62 anos. Essa renda confiável é uma das principais razões pelas quais Buffett permaneceu leal a essa fonte de dinheiro desde que ingressou em 1988.
E não espere que esta série termine tão cedo, ou nunca. Ao contrário do rival PepsiCoA Coca-Cola não engarrafa a maioria dos seus produtos. A maior parte da receita vem da venda de concentrados de marca para engarrafadores franqueados, que por sua vez cuidam da produção e distribuição para levar os produtos às prateleiras das lojas.
Embora este acordo represente menos receitas em relação ao volume de bebidas que os consumidores bebem, é um modelo de margem mais elevada porque os engarrafadores suportam a maior parte do risco baseado nos custos. Margens de lucro mais elevadas, por sua vez, significam lucros por ação mais elevados, o que apoia mais pagamentos de dividendos.
Aliás, as 400 milhões de ações da Coca-Cola da Berkshire Hathaway valem quase 26 mil milhões de dólares – a quarta maior participação do conglomerado. Isso por si só é uma pista que deve ser aceita.
Então, qual é a maior participação da Berkshire Hathaway? Buffett – ou pelo menos um de seus tenentes – vendeu sua participação Maçã(NASDAQ:AAPL) já há algum tempo. No entanto, com os restantes 300 milhões de ações (no valor de 69 mil milhões de dólares), a Apple é o maior investimento de Bearkshire. Entenda a pista novamente.
Quando a Berkshire começou a comprar a Apple em 2016, surpreendeu um pouco as pessoas. Buffett geralmente não era fã de ações de tecnologia, afirmando que era difícil descobrir quanto valiam simplesmente porque suas tecnologias eram difíceis de entender; Eles podem ou não manter os concorrentes afastados.
No entanto, com o passar do tempo, comprar a Apple fazia cada vez mais sentido. Seus clientes são extremamente fiéis e a empresa sempre produz produtos competitivos. A implementação dos seus serviços (aplicações, conteúdos digitais e similares) está agora também a gerar o tipo de receitas recorrentes que Buffett sempre procurou, o que representa cerca de um quarto das receitas atuais da Apple.
A Berkshire vendeu metade de suas ações na gigante da tecnologia de consumo somente neste ano, mas não se deixe levar por isso. Buffett não tem medo de se lançar numa empresa em que acredita, mas mesmo pelos seus padrões, a Apple cresceu para uma posição perigosamente grande, com cerca de metade do valor de todos os seus investimentos em activos negociados publicamente.
Ele também poderá ter receio de confiar numa escolha tão lucrativa quando as taxas de imposto sobre ganhos de capital poderão subir em breve.
No entanto, o novato médio como você não teria que enfrentar essas preocupações. As mesmas razões pelas quais ele gostou ainda se aplicam aos novos participantes hoje: a liderança da empresa no mercado de smartphones e o crescimento nas receitas de serviços que o iPhone está impulsionando cada vez mais. O negócio de serviços melhorou mais 12% no ano passado, continuando uma tendência de crescimento estabelecida.
Finalmente, embora raramente seja mencionado quando se trata das escolhas de ações de Warren Buffett, você deve saber que o próprio Buffett não é necessariamente proprietário pessoal da Apple, da Coca-Cola ou de qualquer outro ticker do portfólio da Berkshire Hathaway.
No entanto, ele possui uma enorme quantidade de ações da Berkshire Hathaway – da ordem de 15% da Berkshire (que atualmente tem um valor de mercado de cerca de US$ 1 trilhão) e cerca de um terço das ações com direito a voto do conglomerado. Como o clichê explica de maneira deselegante, mas apropriada, ele come sua própria culinária. Em outras palavras, Buffett está do mesmo lado da mesa que os acionistas da Berkshire.
É preciso um pouco de entusiasmo para garantir algumas dicas do Oráculo de Omaha para você. Mas investir deve ter tudo a ver com resultados, e a Berkshire Hathaway certamente os proporciona. Embora isso não aconteça todos os anos, mesmo com tempo suficiente, a Berkshire supera significativamente o mercado mais amplo.
Isto é, pelo menos em parte, resultado da paciência de Buffett (e da sua equipa de gestão) com as participações da Berkshire, com as quais muitos investidores lutam. Mas também porque a maior parte do seu valor não reside nas suas ações negociadas publicamente, mas nas empresas privadas que possui.
Isso inclui motoristas de dinheiro como a empresa de pisos Shaw, Duracell Batteries, Pilot Travel Centers, Clayton Homes e Geico Auto Insurance, para citar alguns. Estas são grandes empresas que você simplesmente não pode manter.
Tenha em mente que, embora a Berkshire receba bastante dinheiro recorrente das suas participações, não distribui esse dinheiro sob a forma de dividendos, que não paga. Trata-se mais de acumular esse dinheiro e esperar pela próxima grande oportunidade de compra – algo pelo qual Warren Buffett também demonstrou uma paciência incrível.
Portanto, não deixe que a actual pilha recorde de dinheiro da Berkshire, de 325 mil milhões de dólares, o impeça de entrar. Se a oportunidade certa se apresentar, Buffett começará a comprar antes de anunciá-la.
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James Brumley ocupa cargos na Coca-Cola. The Motley Fool ocupa posições e recomenda Apple e Berkshire Hathaway. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
“3 ações de Warren Buffett para manter para sempre” foi publicado originalmente por The Motley Fool
