Sebi ordena que a Mishtann Foods devolva fundos desviados no valor de quase Rs 100 milhões e proíbe Co.

O regulador do mercado de capitais, Sebi, instruiu a Mishtann Foods a recuperar quase 100 milhões de rupias, uma quantia que a empresa supostamente se apropriou indevidamente por meio de transações duvidosas com partes relacionadas.

Sebi também proibiu cinco empresas, incluindo a Mishtann Foods e o seu promotor e CMD Hiteshkumar Gaurishankar Patel, de aceder aos mercados de valores mobiliários enquanto se aguardam novas ordens por alegada má gestão financeira, transações fraudulentas e lapsos na governação corporativa.

O regulador também proibiu a Mishtann Foods Ltd (MFL) de levantar fundos públicos e proibiu 12 empresas, incluindo Hiteshkumar, Navinchandra Patel (CFO), Ravikumar Patel (ex-CFO) e Jatinbhai Patel (ex-diretor em tempo integral), de trabalhar com qualquer empresa registrada. com a Sebi Company ou uma empresa listada ou uma empresa que pretenda arrecadar dinheiro do público até novas ordens.

O regulador concluiu na sua extensa investigação que a empresa transferiu o fundo entre promotores, diretores e seus familiares sob o pretexto de atividades comerciais legítimas. O prazo para retirada do dinheiro é de 45 dias a partir do pedido.

Além disso, Sebi proibiu indivíduos e empresas importantes associadas à empresa de negociar na bolsa de valores por dois anos.

A liminar veio após uma investigação de vários anos sobre alegações de atividades fraudulentas. O regulador disse que a Mishtann Foods se envolveu em transações circulares com compradores e fornecedores fictícios, muitos dos quais eram empresas de fachada controladas pelos diretores da empresa e seus parceiros. “Essas transações inflacionaram o desempenho financeiro da empresa no papel e enganaram investidores e reguladores”, disse Sebi em seu despacho. A investigação também revelou que a empresa encaminhou fundos através de uma rede de empresas interligadas. Por exemplo, descobriu-se que fornecedores como a Arihant Corporation e a Mishtann Shoppee não tinham operações, mas registavam transacções materiais nos relatórios financeiros da Mishtann.

A empresa supostamente usou essas entidades para criar a ilusão de fazer negócios enquanto desviava fundos para contas pessoais de diretores e seus familiares.

A investigação de Sebi também descobriu que o custo de transporte de mercadorias da empresa era outro sinal de alerta, com a empresa alegando não ter custos de transporte, uma afirmação refutada por declarações de partes relacionadas.

A investigação do regulador também encontrou inconsistências nos registos de inventário da empresa, com discrepâncias significativas entre os níveis de inventário relatados e os inventários reais.

Foi solicitado à Mishtann Foods que fornecesse um plano detalhado para a devolução dos fundos desviados. Os fundadores, diretores e auditores da Empresa estão sujeitos a escrutínio contínuo e podem estar sujeitos a processo criminal.

(Com contribuições das agências)

O regulador do mercado de capitais, Sebi, instruiu a Mishtann Foods a recuperar quase 100 milhões de rupias, uma quantia que a empresa supostamente se apropriou indevidamente por meio de transações duvidosas com partes relacionadas.

Sebi também proibiu cinco empresas, incluindo a Mishtann Foods e o seu promotor e CMD Hiteshkumar Gaurishankar Patel, de aceder aos mercados de valores mobiliários enquanto se aguardam novas ordens por alegada má gestão financeira, transações fraudulentas e lapsos na governação corporativa.

O regulador também proibiu a Mishtann Foods Ltd (MFL) de levantar fundos públicos e proibiu 12 empresas, incluindo Hiteshkumar, Navinchandra Patel (CFO), Ravikumar Patel (ex-CFO) e Jatinbhai Patel (ex-diretor em tempo integral), de trabalhar com qualquer empresa registrada. com a Sebi Company ou uma empresa listada ou uma empresa que pretenda arrecadar dinheiro do público até novas ordens.

O regulador concluiu na sua extensa investigação que a empresa transferiu o fundo entre promotores, diretores e seus familiares sob o pretexto de atividades comerciais legítimas. O prazo para retirada do dinheiro é de 45 dias a partir do pedido.

Além disso, Sebi proibiu indivíduos e empresas importantes associadas à empresa de negociar na bolsa de valores por dois anos.

A liminar veio após uma investigação de vários anos sobre alegações de atividades fraudulentas. O regulador disse que a Mishtann Foods se envolveu em transações circulares com compradores e fornecedores fictícios, muitos dos quais eram empresas de fachada controladas pelos diretores da empresa e seus parceiros. “Essas transações inflacionaram o desempenho financeiro da empresa no papel e enganaram investidores e reguladores”, disse Sebi em seu despacho. A investigação também revelou que a empresa encaminhou fundos através de uma rede de empresas interligadas. Por exemplo, descobriu-se que fornecedores como a Arihant Corporation e a Mishtann Shoppee não tinham operações, mas registavam transacções materiais nos relatórios financeiros da Mishtann.

A empresa supostamente usou essas entidades para criar a ilusão de fazer negócios enquanto desviava fundos para contas pessoais de diretores e seus familiares.

A investigação de Sebi também descobriu que o custo de transporte de mercadorias da empresa era outro sinal de alerta, com a empresa alegando não ter custos de transporte, uma afirmação refutada por declarações de partes relacionadas.

A investigação do regulador também encontrou inconsistências nos registos de inventário da empresa, com discrepâncias significativas entre os níveis de inventário relatados e os inventários reais.

Foi solicitado à Mishtann Foods que fornecesse um plano detalhado para a devolução dos fundos desviados. Os fundadores, diretores e auditores da Empresa estão sujeitos a escrutínio contínuo e podem estar sujeitos a processo criminal.

(Com contribuições das agências)