O aumento das taxas de rejeição à medida que a demanda diminui sugere um êxodo da capacidade de carga de caminhões

Gráfico da semana: Índice de Volume Aceito de Carga Contratual, Índice de Volume de Propostas de Saída – EUA SONAR: CLAV.USA, OTRI.USA

As transportadoras estão a aceitar os mesmos volumes de carga que em Abril de 2023, perto do mínimo teórico do recente período de recessão do mercado de transporte de mercadorias. As taxas de negação (a taxa pela qual as transportadoras rejeitam solicitações de cobertura de carga de transportadores contratados) são mais que o dobro do que eram naquela época. Esta é mais uma prova de que uma parcela significativa da oferta saiu e continua saindo do mercado doméstico de caminhões.

O Índice de Volume Aceito de Carga Contratual (CLAV) é uma medida das ofertas de carga aceitas do remetente para o transportador. Difere do Outbound Tender Volume Index (OTVI) do SONAR porque não contabiliza ofertas rejeitadas pelas transportadoras. Mais negações significam que será mais difícil obter capacidade de carga de caminhões. Quando comparamos o Outbound Tender Reject Index (OTRI) com o CLAV, podemos estimar o quão equilibrada está a curva de oferta e demanda no mercado de caminhões, observando períodos com volumes aceitos semelhantes e comparando as taxas de rejeição nesses momentos.

Em maio de 2023, o CLAV estava em 13.951, enquanto o OTRI estava em 2,92% – essencialmente as transportadoras aceitavam cargas automaticamente e sem discriminação. Na última quinta-feira o CLAV estava em 13.910 enquanto o OTRI atingiu 6,48%. Embora nem todas as cargas sejam iguais, os comprimentos médios de transporte também foram semelhantes entre os dois períodos. A sazonalidade é um fator, mas as tendências são o fator decisivo.

Os volumes aceitos apresentaram tendência de queda entre o início de setembro e novembro, antes de se estabilizarem. As taxas de rejeição têm aumentado desde o início de Outubro, passando de cerca de 4,5% em 29 de Setembro para 6,5% em 12 de Dezembro.

Este aumento é maior do que o aumento sazonal típico causado por reduções na capacidade de férias. O único ano em que as taxas de negação aumentaram de forma constante durante este período foi 2019. Em todos os outros anos, exceto 2019 e o ano atual, as taxas de negação são estáveis ​​ou diminuem quando o Dia de Ação de Graças começa.

Se você observar os números históricos do OTRI dos últimos sete anos, poderá observar uma tendência de queda na maioria dos casos. Isto é consistente com um ligeiro declínio na procura devido ao aumento repentino do fim de semana do Dia do Trabalho.

O OTRI deste ano ainda está faltando o aumento da semana de Ação de Graças, que foi silenciado nos últimos três anos. Contudo, a tendência crescente de rejeições é um desenvolvimento novo, especialmente considerando que não parece ser devida a um evento do lado da procura.

Se compararmos o OTVI (total de propostas) e o CLAV (propostas aceites) no ano passado, a diferença aumenta constantemente. Isso se deve à menor disponibilidade de capacidade de caminhões. A lacuna é representada pelo OTRI. O interessante é que tanto o CLAV quanto o OTVI estão caindo. A maioria das pessoas familiarizadas com os mercados de transporte pensaria que um mercado em mudança apresentaria uma evolução estável para o crescimento lento do CLAV e o aumento do OTVI, o que foi o caso em 2020, conforme mostrado abaixo.

A história continua

Este é um detalhe muito revelador porque a capacidade diminui incrivelmente rapidamente. Isto é difícil de medir com números convencionais.

A Carrier Details realiza limpeza adicional dos dados da Federal Motor Carrier Safety Administration para determinar alterações líquidas relatadas semanalmente (revogações e adições) em autoridades operacionais ativas. Estes dados sugerem que a erosão está a abrandar, mas não tem em conta o tamanho das frotas ou a remoção de tractores das operações em curso. Ainda é uma boa medida das condições e da saúde do mercado. Sempre que é negativo, as condições são extremamente desafiadoras para as transportadoras. Essa condição raramente persiste por longos períodos de tempo porque está focada no crescimento. Os dois anos em que houve uma média de mais de 350 saídas líquidas de operadoras por semana são históricos e sem precedentes.

O resultado final é que a migração de capacidades se reflecte finalmente em taxas de sucata mais elevadas e sustentáveis. Certamente há alguma pressão sazonal no mercado neste momento que não existia em maio de 2023, mas a diferença não se deve diretamente à sazonalidade. As taxas de rejeição e à vista podem cair após as férias, mas isso não deve ser visto como um momento de recuperação.

O Gráfico da Semana FreightWaves é uma seleção de gráficos do SONAR que fornece dados interessantes para descrever o estado dos mercados de frete. Um gráfico é selecionado entre milhares de gráficos potenciais no SONAR para ajudar os participantes a visualizar o mercado de frete em tempo real. Toda semana, um especialista de mercado publica um gráfico junto com comentários ao vivo na primeira página. Depois disso, o gráfico da semana será arquivado para referência futura em FreightWaves.com.

O SONAR agrega dados de centenas de fontes, apresenta os dados em gráficos e mapas e fornece comentários em tempo real sobre o que os especialistas do mercado de frete desejam saber sobre o setor.

As equipes de ciência de dados e produtos da FreightWaves lançam novos conjuntos de dados todas as semanas e melhoram a experiência do cliente.

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