A aposta de Warren Buffett no S&P 500 valeu a pena. Alguns especialistas dizem que talvez seja hora de diversificar

Em 2007, Warren Buffett fez uma aposta de 1 milhão de dólares de que conseguiria superar os gestores de fundos de cobertura ao longo de uma década, investindo num fundo de índice S&P 500.

Ele venceu em 2017.

Alguns investidores individuais colocam o seu dinheiro no S&P 500 de forma semelhante, seja através de fundos negociados em bolsa ou de fundos mútuos.

Fiel ao seu nome, o índice S&P 500 inclui 500 grandes empresas dos EUA. O índice é ponderado pela capitalização de mercado, sendo o peso de cada empresa listada baseado no valor total de todas as suas ações em circulação. O índice é rebalanceado trimestralmente.

De acordo com a Morningstar, os três maiores ETFs acompanham o índice S&P 500. Eles são os únicos Fundo de ETF SPDR S&P 500que é negociado sob o símbolo SPY; ETF iShares Core S&P 500com símbolo IVV; E ETF Vanguarda S&P 500que opera como VOO. De acordo com a Morningstar, esses fundos juntos respondem por quase 17% do mercado de ETFs dos EUA.

De acordo com a Morningstar, a VOO liderou estes três fundos na captação de novo dinheiro em 2024, com entradas líquidas de 71 mil milhões de dólares nos primeiros nove meses, superando o recorde do SPY estabelecido em 2023 em 20 mil milhões de dólares.

O índice S&P 500 continua a ser manchete com novos máximos históricos em 2024. No acumulado do ano, o índice subiu cerca de 20% desde 8 de outubro. Aumentou 33% nos últimos 12 meses.

Esse desempenho superou as previsões de alguns especialistas para o índice no início deste ano, devido em parte a uma economia dos EUA mais forte do que o esperado.

“Aquela recessão indescritível que todos procuravam nunca aconteceu”, disse Larry Adam, diretor de investimentos da Raymond James.

Agora, a empresa sediada em São Petersburgo, Florida, prevê uma aterragem suave para a economia dos EUA. Ainda assim, o aumento das ações pode não ser tão forte.

“Acho que você verá uma performance mais silenciosa – ainda ativa, mas mais silenciosa”, disse Adam.

Historicamente, o mercado caiu em média cerca de 1,5% desde o início de outubro até o dia das eleições, disse ele.

“A razão para isso é que o mercado não gosta de incerteza”, disse Adam.

A boa notícia é que o mercado tende a recuperar essas perdas e subir, disse ele.

O Goldman Sachs acaba de aumentar sua previsão para 2024 para o índice S&P 500 de 5.600 para 6.000 para refletir o crescimento esperado dos lucros. Tom Lee, sócio-gerente e chefe de pesquisa da Fundstrat Global Advisors, também disse recentemente à CNBC que defende uma meta de 6.000 para o S&P 500 até o final do ano.

Investir no índice S&P 500 é uma estratégia popular.

“Há razões pelas quais funciona tão bem que nunca mudarão”, disse Bryan Armour, chefe de pesquisa de estratégias passivas da Morningstar.

As vantagens incluem: É barato, aproveita grande parte das oportunidades disponíveis para gestores ativos e é “difícil de ser superado no longo prazo”, disse ele.

“Em geral, eu diria que o S&P 500 é melhor e mais diversificado do que a maioria das estratégias de investimento”, disse Armour.

“Isso pode permitir que você adote uma abordagem do tipo “configure e esqueça” e evite tentar cronometrar o mercado”, disse ele.

No entanto, investir apenas num fundo de índice S&P 500 no lado acionário de uma carteira envolve riscos.

“O S&P 500 foi absolutamente o melhor [investors] “Eu poderia ter feito isso nos últimos sete ou oito anos”, disse Sean Williams, planejador financeiro certificado e diretor da Cadence Wealth Partners em Concord, Carolina do Norte.

“Há muitas pessoas que têm a mentalidade: ‘Por que devo fazer algo diferente?’”, Disse ele.

Em geral, não é uma boa ideia ter tudo numa só posição, mesmo que tenham sido as grandes empresas dos EUA que tiveram um desempenho muito bom na última década, disse Williams.

É sempre útil envolver-se noutras áreas, disse ele, como empresas internacionais de pequena e média capitalização e imobiliário.

Investir em uma estratégia de índice S&P 500 envolve risco de concentração. Por exemplo, a tecnologia da informação representa 31,7% do índice, incluindo empresas Maçã, Microsoft, Nvidia E Broadcom.

Para mitigar este risco, os investidores podem considerar mudar para uma carteira total de mercado como esta ETF Vanguard Total do Mercado de Açõesque é negociado sob o símbolo VTI, o que pode resultar em menos concentração no topo do portfólio, disse Armor.

Além disso, para obter uma exposição mais ampla, os investidores também podem considerar a compra de um ETF de pequeno valor, uma área que os analistas da Morningstar acreditam atualmente estar “significativamente subvalorizada”, disse Armor.