A empresa de segurança cibernética Proofpoint está explorando financiamento externo enquanto se prepara para abrir o capital

LONDRES – A empresa privada de segurança cibernética Proofpoint está considerando trazer investidores externos para financiamento pré-IPO e considerar fusões e aquisições de empresas cibernéticas menores, uma vez que pretende retornar aos mercados públicos em 2026, disse o CEO Sumit Dhawan à CNBC.

“Estamos pensando em explorar os mercados públicos nos próximos 12 a 18 meses”, disse Dhawan, que assumiu o cargo de chefe recém-nomeado da Proofpoint em 2022, um ano depois de a empresa ter sido adquirida pela empresa de private equity Thoma Bravo.

Dhawan acrescentou que o momento do IPO da Proofpoint permanece dependente das condições gerais do mercado, bem como do resultado das eleições presidenciais de 2024 nos EUA.

Desde a aquisição da Proofpoint por Thoma Bravo em 2021 e a subsequente nomeação de Dhawan como CEO, a administração pressionou a empresa a considerar oportunidades estratégicas, como fusões e aquisições de empresas menores de segurança cibernética, para estimular a consolidação do setor.

Observando que atualmente existem muitos participantes no mercado de segurança cibernética, Dhawan disse que a Proofpoint está atualmente procurando alvos de aquisição que sejam um “ajuste estratégico” para a empresa – e ao preço certo.

“Isso aconteceu em muitas outras áreas de tecnologia – aconteceu na infraestrutura, aconteceu no espaço da plataforma de aplicativos – onde você começa a construir menos fornecedores, mas plataformas maiores, e como resultado haverá consolidação”, disse Dhawan com exclusividade à CNBC entrevista esta semana.

“Neste momento, existem cerca de 2.000 empresas de segurança cibernética sem fins lucrativos financiadas por capital de risco. Portanto, é claro que ou serão consolidados ou podem não existir. Porque não há como um mercado ter tantos players. É assim que vai acontecer, tem que acontecer.

Dhawan disse que está percebendo que há algum “spread de venda” no mercado neste momento quando se trata de oportunidades de segurança cibernética, o que significa que as empresas-alvo estão pedindo mais dinheiro pelo preço de venda do que as avaliações que lhes são oferecidas. No entanto, acrescentou que vê algumas “grandes oportunidades” no mercado.

Fundada no Vale do Silício em 2002, a Proofpoint fabrica tecnologias que ajudam as empresas a prevenir tentativas de phishing e outros ataques cibernéticos em diversas plataformas, incluindo e-mail, mídias sociais, dispositivos móveis e nuvem.

A Proofpoint abriu o capital nos EUA em 2012, mas foi posteriormente retirada da lista depois que Thoma Bravo adquiriu a empresa em um negócio de US$ 12,3 bilhões em 2021. A aquisição ocorreu depois que os investidores levantaram preocupações sobre uma desaceleração no crescimento das vendas.

Agora a Proofpoint está tentando acessar os mercados públicos novamente.

“Somos um pouco diferentes das empresas típicas que abrem o capital”, disse Dhawan. “Eles tendem a ser menores. Eles tendem a ter um perfil completamente diferente. Tendem a ter incerteza quanto à rentabilidade e não conseguem consolidar-se facilmente.”

O IPO da Proofpoint não seria a primeira vez que uma empresa que Thoma Bravo adquiriu em uma aquisição de private equity se tornou pública pela segunda vez. Em 2019, a empresa de segurança cibernética Dynatrace, que Thoma Bravo tornou privada em uma aquisição em 2014, abriu o capital novamente em uma listagem em Nova York.

A Proofpoint passará por “múltiplas rodadas de financiamento” para expandir a propriedade da empresa por outros investidores de capital privado, disse Dhawan à CNBC, acrescentando que as colocações privadas – a venda de ações para investidores selecionados em oposição às vendas gerais ao público – incluem quais opções está considerando.

“Estamos perto de iniciar o processo de captação de recursos de investidores fora dos proprietários de private equity”, disse Dhawan. No entanto, ele enfatizou que a empresa não iniciou oficialmente esse processo.

O chefe da Proofpoint disse que espera que sua empresa se diferencie de outras empresas de tecnologia e segurança cibernética que buscam um caminho de IPO semelhante, tendo um bom equilíbrio entre crescimento e lucratividade, crescimento de dois dígitos e forte liderança de mercado.