A Super Micro Computer acaba de dar um passo inovador. Aqui está o que você precisa saber.

Como esta época de resultados demonstrou, as grandes empresas continuam a investir fortemente em IA. Um problema, no entanto, eram os enormes requisitos de energia desses servidores de IA que consumiam muita energia. E à medida que chips de IA ainda mais poderosos chegarem ao mercado no próximo ano, esse problema só vai piorar.

Para atender às enormes demandas de energia da IA, os operadores de data centers estão começando a adotar resfriamento líquido direto (DLC) para seus racks de servidores de IA, em oposição aos tradicionais racks refrigerados a ar usados ​​na grande maioria dos data centers atuais.

Os data centers refrigerados a líquido representavam apenas cerca de 1% do mercado no início deste ano, mas agora estão preparados para um avanço que potencialmente desencadeará uma grande mudança na indústria de servidores de IA em rápido crescimento. Dada a sua longa história de pioneirismo em novas tecnologias de eficiência energética, não é surpresa que Super microcomputador (NASDAQ:SMCI) está se posicionando para dominar essa ruptura na indústria.

De 1% a 15% em pouco tempo

Até o momento, a refrigeração líquida representou apenas 1% do mercado de data centers porque sua implementação é tradicionalmente demorada e cara, e vazamentos podem levar a falhas de componentes. Além disso, o gerenciamento de sistemas de refrigeração líquida requer um nível de conhecimento diferente do gerenciamento de sistemas refrigerados a ar.

No entanto, parece que a Supermicro decifrou algum tipo de código para implantar racks refrigerados a líquido em larga escala. E isso pode ser um grande negócio.

Embora os analistas se preocupassem com o declínio das margens brutas da Supermicro no último trimestre, este declínio poderia, na verdade, ser uma boa notícia para os investidores de longo prazo. De acordo com a administração, a empresa tem visto uma demanda mais forte do que o esperado por seus racks refrigerados a líquido desde o lançamento de suas novas soluções de refrigeração líquida na Computex, no início de junho. Como resultado, a empresa teve que pagar pelo envio expresso dos componentes refrigerados a líquido, que custaram mais e prejudicaram as margens brutas no trimestre mais recente.

No entanto, uma procura mais forte do que o esperado não é um problema grave. Em sua mais recente teleconferência de resultados, o CEO da Supermicro, Charles Liang, disse que a empresa despachou cerca de 1.000 racks refrigerados a líquido em junho e julho, o que Liang disse representar mais de 15% de todas as novas instalações de data centers em todo o mundo nesses dois meses. Liang também observou que a Supermicro prevê que 25% a 30% de todas as novas instalações de data centers usarão soluções DLC nos próximos 12 meses, “embora acreditemos que a maioria das instalações virá da Super Micro”.

Supermicro está investindo para dominar esse mercado

No mundo pré-IA dos servidores tradicionais, os servidores personalizados e de alta qualidade da Supermicro tinham uma participação de mercado relativamente pequena, de cerca de 5%, no fragmentado setor de servidores corporativos. No entanto, Liang acredita que a Supermicro é responsável por “pelo menos” 70 a 80% de todos os servidores DLC enviados nos últimos meses.

A história continua

Embora seja improvável que a Supermicro consiga manter uma participação de mercado tão grande no longo prazo, a empresa está claramente fazendo investimentos hoje para manter sua posição de liderança no mercado de DLC.

Isso poderia derrubar a indústria de servidores corporativos, já que o DLC cresce muito rapidamente de 1% para potencialmente 30% do mercado de servidores em apenas um ano. A explosão nas vendas de DLC é a razão pela qual a Supermicro espera receitas de US$ 26 bilhões a US$ 30 bilhões nos próximos 12 meses. Isso representa quase o dobro dos US$ 14,9 bilhões que a empresa gerou nos 12 meses encerrados em junho.

Por que a Supermicro não cobra mais

Quando feito corretamente e sem vazamentos, os benefícios do DLC incluem até 40% menos consumo de energia, melhor poder de computação e tempo online mais rápido, eliminando a necessidade de instalação de grandes sistemas de ar condicionado. Ao mesmo tempo, a pegada de carbono de um data center é reduzida.

Diante disso, os analistas estão se perguntando por que a Supermicro não cobra mais. A margem bruta da empresa caiu para 11,3% no trimestre, em parte devido aos custos de envio acelerado. Porém, até o final do ano, a margem bruta deverá retornar à faixa tradicional de 14 a 17%.

Mas quando você tem uma solução de valor agregado como o DLC, você tem duas opções: cobrar um preço mais alto ou tentar revolucionar o setor com grandes volumes a um preço mais baixo. A Supermicro parece estar seguindo o segundo caminho disruptivo, pelo menos nesta fase inicial da era da refrigeração líquida.

Esta poderá revelar-se uma estratégia inteligente a longo prazo, pois poderá abrir caminho a uma maior quota de mercado. A IA é uma tecnologia revolucionária, mas é cara. Portanto, os preços baixos da Supermicro poderiam levar seus clientes a gastar mais em servidores de IA em geral. E se o DLC eventualmente custar tanto quanto os servidores refrigerados a ar, ele poderá ser usado em data centers tradicionais.

Além disso, como a Supermicro lançará uma nova Solução Building Block de Data Center (DCBBS) ainda este ano, que inclui a construção completa de data center, incluindo software e serviços de manutenção, a empresa poderá gerar maiores receitas recorrentes de manutenção e software a partir de suas implementações do que no ano anterior Passado quando oferecia apenas peças de hardware.

Portanto, em primeiro lugar, poderia ser uma jogada inteligente atrair mais clientes de grande porte. Além disso, espera-se que os custos da Supermicro caiam no próximo ano, à medida que sua nova fábrica na Malásia entrar em operação em novembro, com custos significativamente mais baixos.

Embora muitos investidores da Supermicro pareçam estar à procura de obter mais lucros neste momento, o pesado investimento da empresa na sua liderança em refrigeração líquida direta para centros de dados de IA – talvez até uma vantagem significativa – pode ser revolucionário.

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A Super Micro Computer acaba de dar um passo inovador. Aqui está o que você precisa saber. foi publicado originalmente por The Motley Fool