(Bloomberg) — As bolsas asiáticas ficaram estáveis, com o dólar e o iene subindo em relação aos seus homólogos. Isto é um sinal de uma posição defensiva, à medida que os investidores se preparam para os dados dos EUA no final desta semana, que fornecerão pistas sobre os cortes nas taxas de juro da Reserva Federal.
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Os preços das ações na Austrália, Hong Kong e Coreia do Sul caíram, enquanto os preços das ações na China continental flutuaram. As bolsas no Japão registaram ganhos anteriores, mas registaram um dos melhores desempenhos da região, apesar da força do iene. Um índice de ações globais apagou uma subida anterior.
Os futuros de ações europeias ficaram quase estáveis, enquanto os contratos dos EUA caíram antes da reabertura de Wall Street na noite de terça-feira, após o feriado do Dia do Trabalho. Os títulos do governo permaneceram quase inalterados.
O índice do dólar atingiu o máximo em duas semanas e estava a caminho de seu quinto aumento diário. A subida do iene encerrou um período de enfraquecimento face ao dólar nos últimos quatro pregões.
Pimco Japão Ltd. assume que o banco central japonês aumentará novamente as taxas de juro em Janeiro. No entanto, novas subidas das taxas de juro não levarão necessariamente a um iene mais forte, afirma Julius Baer. A empresa está se preparando para uma maior fraqueza cambial.
“Presumimos que até março do próximo ano a taxa básica de juros do Banco do Japão será de meio por cento e a taxa básica de juros será de 4,5% – isso ainda é uma diferença de 400 pontos base, o que é muito”, disse Mark Matthews, chefe de pesquisa sobre a Ásia na Bloomberg Television. “Com base nisso, esperamos que o iene enfraqueça.”
O won da Coreia do Sul enfraqueceu depois que os dados de inflação de agosto mostraram que os preços subiram à taxa anual mais lenta desde 2021. O dólar australiano caiu com a queda dos preços do minério de ferro.
Os comerciantes estarão atentos aos dados industriais dos EUA no final da terça-feira para obter informações sobre a saúde da economia dos EUA em meio a uma semana movimentada de relatórios econômicos que culminarão com dados sobre as folhas de pagamento não agrícolas na sexta-feira.
Os mercados estão precificando um ciclo de flexibilização nos EUA a partir deste mês, com as chances de um corte de 50 pontos base em cerca de uma em quatro, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
“Os mercados podem estar muito cautelosos antes da reunião do Fed em setembro”, disse Valentin Marinov, chefe de estratégia cambial do G-10 no Credit Agricole CIB, à Bloomberg Television. “O dólar poderá ganhar algum terreno assim que os mercados perceberem que o Fed adotará uma abordagem mais cautelosa.”
Impacto nas tarifas
A recuperação do mercado de ações pode estagnar mesmo se o Fed reduzir as taxas de juros, alertaram os estrategistas do JPMorgan Chase & Co., já que qualquer flexibilização da política monetária seria uma resposta à desaceleração do crescimento, enquanto a tendência sazonal para setembro representa outro obstáculo que a equipe liderada por Mislav Matejka escreveu em uma nota.
“Ainda não estamos fora de perigo”, disse Matejka, reiterando a sua preferência por sectores defensivos num contexto de declínio nos rendimentos das obrigações. “Os indicadores de sentimento e posicionamento parecem menos atraentes, a incerteza política e geopolítica é elevada e a sazonalidade é mais difícil.”
Os comerciantes na Ásia estarão atentos aos novos sinais de problemas económicos na China. Dados divulgados no sábado mostraram que a atividade industrial chinesa caiu pelo quarto mês consecutivo em agosto. É o mais recente sinal de que a segunda maior economia do mundo poderá ter dificuldades para cumprir a sua meta de crescimento este ano.
A recessão na China deixou clara a urgência de novas medidas de estímulo governamentais. Ao mesmo tempo, os estoques de importantes matérias-primas – do aço à soja – acumulam-se nos armazéns do país. Isto mostra que a actividade económica ainda é demasiado fraca para reduzir os excedentes.
A procura por imóveis residenciais chineses deverá estabilizar no próximo ano. Isto seria “uma mudança de jogo para nós em termos de confiança do mercado” no mercado de ações chinês, disse Lorraine Tan, chefe de pesquisa de ações na Ásia da Morningstar, à Bloomberg Television.
Em termos de matérias-primas, os preços do petróleo subiram ligeiramente depois da Líbia ter declarado força maior num importante campo petrolífero. Como resultado dos crescentes encerramentos, quase um milhão de barris de abastecimento global diário foram perdidos.
Noutros lugares, os EUA estão a preparar novas sanções contra funcionários do governo venezuelano em resposta à controversa reeleição de Nicolás Maduro em Julho. O país ordenou a prisão do candidato presidencial Edmundo González, uma escalada da repressão do governo aos dissidentes após as eleições.
Eventos importantes esta semana:
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PIB da Suíça, IPC, terça-feira
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Gastos com construção nos EUA, índice de manufatura ISM, terça-feira
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PIB da Austrália, quarta-feira
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PMI de serviços da China Caixin, quarta-feira
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HCOB presta serviços PMI e PPI para a zona euro, quarta-feira
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Livro Bege do Fed, quarta-feira
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Vendas a retalho na zona euro, quinta-feira
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Encomendas de fábrica na Alemanha, quinta-feira
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Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, emprego ADP, índice de serviços ISM, quinta-feira
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PIB da zona euro, sexta-feira
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Estatísticas de folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA, sexta-feira
Alguns dos principais movimentos do mercado:
Ações
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Os futuros do S&P 500 caíram 0,1% às 6h52, horário de Londres
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Os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,3 por cento
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Os futuros no Dow Jones Industrial Average caíram 0,2 por cento
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O índice MSCI Asia Pacific permaneceu pouco alterado
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O índice MSCI Emerging Markets caiu 0,4%
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Topix do Japão subiu 0,5 por cento
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O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,1 por cento
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O Hang Seng em Hong Kong caiu 0,5 por cento
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O Shanghai Composite caiu 0,5%
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Os futuros do Euro Stoxx 50 permaneceram praticamente inalterados
Moedas
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O índice Bloomberg Dollar Spot subiu 0,1%
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O euro caiu 0,1 por cento, para US$ 1,1056.
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O iene japonês subiu 0,4% para 146,31 por dólar
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O yuan offshore permaneceu quase inalterado em 7,1228 por dólar.
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A libra esterlina caiu 0,2%, para US$ 1,3118.
Criptomoedas
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Bitcoin subiu 0,3% para US$ 59.203,86
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O Ether caiu 1,3%, para US$ 2.520,82.
Títulos
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O rendimento dos títulos do governo de 10 anos permaneceu quase inalterado em 3,91%
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O rendimento dos títulos alemães de 10 anos subiu quatro pontos base, para 2,34 por cento.
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O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido subiu quatro pontos base para 4,05 por cento
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O rendimento dos títulos australianos de 10 anos permaneceu quase inalterado em 4,00%
matérias-primas
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O preço à vista do ouro caiu 0,2%, para US$ 2.495,22 a onça.
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O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0,8%, para US$ 74,13 o barril
Esta história foi produzida com o apoio da Bloomberg Automation.
– Com assistência de Jason Scott.
(Uma versão anterior corrigiu a data de publicação dos dados da fábrica chinesa.)
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