Afirmar lançamentos no Reino Unido como o mercado compre agora, pague depois enfrenta uma revisão regulatória

A gigante Compre agora, pague depois (BNPL), Affirm, está lançando no Reino Unido, seu primeiro mercado fora da América do Norte.

O tão esperado lançamento ocorre no momento em que os legisladores do Reino Unido consideram novas regras para alinhar as empresas BNPL com outros serviços tradicionais de crédito ao consumidor. No entanto, não se espera que tais leis entrem em vigor até pelo menos 2026 – tempo suficiente para que a Affirm ganhe uma posição favorável tanto junto dos consumidores como dos reguladores.

Fundada em 2012, a Affirm cresceu a partir de uma incubadora de startups chamada HVF, fundada pelo cofundador do PayPal, Max Levchin (foto acima), que eventualmente assumiu a liderança da Affirm em 2014 para impulsionar seu impulso comercial. A empresa se expandiu para além dos EUA, chegando ao Canadá em 2022 e firmou parcerias lucrativas com grandes empresas de comércio eletrônico ao longo dos anos – a Affirm tem sido o principal parceiro financeiro do Shopify por quase uma década, sem mencionar o Walmart e a Amazon, que a Affirm aproveitou e se tornou Amazon O primeiro parceiro BNPL da Pay nos EUA no ano passado. Mais recentemente, a Affirm também garantiu a poderosa Apple como cliente.

“Normalização da dívida”

O modelo BNPL é simples: os clientes são solicitados a comprar bens a crédito e a pagar a dívida em múltiplas prestações sem juros, sendo que o fornecedor do BNPL monetiza os fundos através de taxas de comerciante. Caso o cliente pretenda um prazo de reembolso mais longo, o empréstimo também pode incluir juros.

O mercado BNPL está há muito tempo no radar dos reguladores do Reino Unido, com operadores históricos como Klarna e Clearpay frequentemente criticados por encorajarem compras por impulso e normalizarem a dívida. O regulador financeiro do Reino Unido, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA), já tinha alguns poderes para manter os fornecedores de BNPL sob controle, mas há exceções importantes, como serviços que envolvem empréstimos sem juros, onde acordos de valor fixo exigem que as dívidas sejam reembolsadas dentro de 12 meses devem.

Mas novas regras em elaboração poderão alinhar totalmente as empresas do BNPL com outras empresas de crédito ao consumo. O governo trabalhista anunciou uma nova consulta ao BNPL no mês passado e planeja introduzir regulamentos para “garantir que as pessoas que usam produtos do BNPL recebam informações claras, evitem empréstimos inacessíveis e tenham direitos fortes caso surjam problemas”.

Está claro que a Affirm já está se esforçando para se posicionar positivamente tanto com os clientes quanto com os responsáveis. Na verdade, para o lançamento no Reino Unido, a empresa observa que as suas opções de pagamento com juros não incluirão juros compostos – em vez disso, os juros serão fixos e calculados inteiramente com base no montante original emprestado.

Também vale a pena mencionar que Klarna começou a cobrar juros de mora no Reino Unido no ano passado. Esta é uma área onde a Affirm quer se diferenciar – ela afirma que não cobrará multas por atraso ou outras “taxas ocultas”.

Frente a frente

Os anos têm sido difíceis para o setor BNPL. Klarna valia mais de 45 mil milhões de dólares em 2021, um valor que rapidamente caiu 85%, para 6,5 ​​mil milhões de dólares, após a grande “correcção” pós-pandemia que muitas empresas suportaram – no entanto, na semana passada foi revelado que a avaliação de Klarna tinha subido novamente para 14,6 dólares. bilhão. Foi uma época igualmente tumultuada para a Affirm, cujos altos e baixos seguiram uma trajetória que lembra a de seu rival europeu.

Após o IPO da Affirm em 2021, seu valor de mercado atingiu estonteantes US$ 47 bilhões, mas as ações sofreram um grande golpe quando seu valor de mercado caiu para menos de US$ 3 bilhões no ano passado. No entanto, as ações da Affirm subiram para mais de US$ 13 bilhões em 2024, com a empresa listada na NASDAQ relatando recentemente um aumento de receita de 48% ano a ano no quarto trimestre e perdas de US$ 206 milhões para 45 milhões de dólares. Levchin também previu rentabilidade em 2025.

Já sabemos há algum tempo que o Reino Unido provavelmente seria o próximo porto de escala da Affirm fora dos EUA e Canadá, com o diretor de receitas da empresa, Wayne Pommen, dizendo que a empresa teria como alvo mercados onde alguns dos maiores parceiros existentes já estão representados .

Com lançamento no Reino Unido, não haverá as mesmas marcas conhecidas que existem no mercado interno, mas o fato de Amazon, Shopify e Apple estarem entre seus clientes nos EUA significa que não seria uma grande empresa, mas a Affirm irá estar usando o site de reservas de voos como uma alternativa para agora as companhias aéreas e o processador de pagamentos Fexco, com “outras marcas do Reino Unido e internacionais que deverão seguir”.

Antes do lançamento de hoje, a Affirm disse ao TechCrunch que já contratou cerca de 30 funcionários, incluindo Ruth Spratt, que lidera a divisão local, e que a empresa também planeja aumentar seu quadro de funcionários até o final do ano. E, tal como acontece noutros locais, o princípio do trabalho remoto também se aplica aqui: os funcionários não estão vinculados a um centro físico específico.

A empresa não confirmou os seus próximos planos de crescimento na Europa ou noutros locais, mas disse que iria “adotar a mesma abordagem disciplinada” que sempre adotou para futuras expansões.