Na sexta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para ações da (NYSE: A revisão segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da US Steel, que mostrou EBITDA de US$ 319 milhões, superando a previsão da empresa e a média. Superou ligeiramente as estimativas de US$ 300 milhões e US$ 292 milhões , respectivamente.
A previsão de EBITDA da empresa para o quarto trimestre está em linha com as previsões da BMO Capital Markets, mas fica aquém do consenso mais amplo do mercado. Notavelmente, a US Steel aumentou as suas despesas de capital (capex) pelo segundo trimestre consecutivo, um movimento que o analista descreveu como decepcionante. Contudo, descobriu-se que metade deste aumento se devia à aceleração das despesas de capital para um período anterior.
Apesar do aumento nos gastos de capital, a BMO Capital Markets espera que os gastos de capital da US Steel diminuam significativamente a partir de 2025 e além. A empresa revisou em baixa as suas estimativas para a US Steel, citando a fraqueza contínua na procura e nos preços na indústria siderúrgica como as principais razões para a revisão.
O analista continua otimista quanto às perspectivas de longo prazo para a US Steel e acredita que os atuais investimentos da empresa deverão resultar em maior lucratividade e geração de fluxo de caixa livre ao longo do tempo. Esta perspetiva apoia a decisão de manter a classificação Outperform, apesar dos desafios de curto prazo e do preço-alvo ajustado.
Em outras notícias recentes, a United States Steel (NYSE:) Corporation relatou lucro no terceiro trimestre que superou as previsões dos analistas. A siderúrgica divulgou lucro ajustado por ação de US$ 0,56, superando a previsão consensual de US$ 0,41. A receita atingiu US$ 3,85 bilhões, superando as expectativas de US$ 3,77 bilhões.
O EBITDA ajustado da empresa no trimestre foi de US$ 319 milhões, refletindo a resiliência de seu modelo de negócios, apesar dos preços médios de venda mais fracos em seus segmentos de negócios.
Além disso, o segmento norte-americano de laminação plana se beneficiou de uma forte estratégia comercial, enquanto o segmento Mini-Mill alcançou uma margem EBITDA de 11%, ajustada por US$ 40 milhões em custos iniciais únicos para projetos estratégicos.
Para o próximo quarto trimestre, a US Steel espera que o EBITDA ajustado fique entre US$ 225 milhões e US$ 275 milhões e espera resultados ligeiramente mais baixos no segmento de laminação plana norte-americano devido às expectativas de preço médio de venda mais baixo.
Além disso, a empresa anunciou a conclusão da primeira bobina em Big River 2 (BR2), com entregas aos clientes previstas para começar no quarto trimestre.
Finalmente, a US Steel continua trabalhando para concluir a transação com a Nippon Steel Corporation até o final do ano, com compromissos adicionais da Nippon Steel, incluindo investimentos de pelo menos US$ 1,3 bilhão para as plantas de Mon Valley e Gary.
Insights profissionais de investimento
Complementando a análise da BMO Capital Markets, os dados da InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira da US Steel. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 8,75 bilhões, com um índice P/E de 15,25, sugerindo uma avaliação moderada em relação aos lucros. Notavelmente, a receita da US Steel nos últimos doze meses (a partir do segundo trimestre de 2024) foi de US$ 16,85 bilhões, embora a empresa tenha experimentado um declínio de 11,39% na receita no mesmo período.
A InvestingPro Tips observa que a US Steel está sofrendo com margens brutas fracas, consistentes com a demanda da indústria e os desafios de pressão de preços mencionados no artigo. A margem de lucro bruto dos últimos doze meses (a partir do 2º trimestre de 2024) foi de 11,42%, refletindo essas dificuldades.
Do lado positivo, outra dica da InvestingPro indica que quatro analistas revisaram para cima seus lucros para o próximo período. Isto poderia sugerir algum otimismo sobre o desempenho futuro da US Steel, apesar dos atuais ventos contrários.
Para investidores que desejam análises mais abrangentes, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, existem seis opções adicionais da InvestingPro disponíveis para a US Steel que podem fornecer informações valiosas sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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