Apagão recente não afetará o crescimento a longo prazo

A indústria da cibersegurança está a tornar-se cada vez mais perigosa à medida que as ameaças cibernéticas aumentam tanto em frequência como em sofisticação. Estatísticas recentes mostram um aumento de 30% nos ataques cibernéticos globais no segundo trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior, com as organizações enfrentando uma média de 1.636 ataques por semana. Portanto, é importante examinar a resiliência e o potencial de empresas líderes em segurança cibernética como a CrowdStrike (CRWD).

Apesar de uma interrupção recente que interrompeu os serviços de grandes clientes, como companhias aéreas, bancos e hospitais, a forte posição de mercado da CrowdStrike, as elevadas taxas de retenção de clientes e as soluções de segurança inovadoras sugerem que as suas perspectivas de crescimento a longo prazo são sólidas. Os analistas continuam confiantes e mantêm classificações de “compra forte” mesmo após a inadimplência.

Dados esses fatores, estou otimista em relação às ações da CrowdStrike. A rápida recuperação da empresa após a interrupção, o crescente portfólio de produtos e o forte apoio dos analistas sugerem que ela está bem posicionada para atender à crescente demanda por soluções avançadas de segurança cibernética.

Vamos examinar por que a recente interrupção do CrowdStrike não ameaçará o crescimento da empresa a longo prazo e o que torna a empresa um investimento atraente no setor de segurança cibernética.

O último fracasso: um revés temporário

A CrowdStrike solidificou a sua posição como líder em segurança cibernética, particularmente na área de proteção de endpoints. A avançada plataforma Falcon é uma das principais razões do seu sucesso.

Mas em 19 de julho de 2024, a CrowdStrike enfrentou um grande desafio quando uma atualização de software causou uma interrupção generalizada. Inúmeros usuários do Microsoft (MSFT) Windows enfrentaram a infame Tela Azul da Morte (BSOD), causando atrasos em voos, interrupções em serviços bancários e até problemas em supermercados.

O culpado? Um erro de programação na atualização do Falcon Sensor causou o travamento dos sistemas Windows. Os danos foram enormes – perdas financeiras estimadas em 10 mil milhões de dólares em todo o mundo. Como você pode imaginar, as ações da CrowdStrike despencaram, inicialmente despencando 11% à medida que os investidores reagiam às notícias.

No entanto, a resposta da CrowdStrike foi rápida e eficaz. A empresa identificou rapidamente o problema, isolou a atualização problemática e implantou uma correção em poucas horas. Em uma semana, mais de 97% dos sensores do Windows afetados estavam online novamente.

O analista do Morgan Stanley (MS), Hamza Fodderwala, observou que a resposta rápida e o risco limitado de rotatividade sugeriam danos mínimos à reputação a longo prazo. É importante ressaltar que o problema foi um erro de software e não uma violação de segurança, ressaltando a integridade dos principais recursos de segurança do CrowdStrike.

Embora a interrupção tenha causado alguns contratempos, incluindo uma perda projetada de 20% em novas reservas para o segundo semestre de 2024, os elevados custos de mudança para os clientes existentes tornam improvável que mudem para concorrentes como SentinelOne (S) ou Microsoft (MSFT). Além disso, a resposta rápida e a comunicação aberta da CrowdStrike ajudaram a minimizar danos permanentes.

A história continua

Agora que a poeira baixou, está claro que, embora a interrupção do CrowdStrike tenha sido um incidente significativo, foi mais um revés temporário do que uma falha fundamental na abordagem de segurança cibernética da empresa.

A forte posição de mercado da CrowdStrike

A posição de mercado da CrowdStrike na indústria de segurança cibernética é impressionante, com uma capitalização de mercado de US$ 52 bilhões. Em sua divulgação de resultados mais recente do primeiro trimestre de 2025, a empresa relatou novas receitas líquidas (ARR) de US$ 212 milhões, um aumento de 22% ano a ano. Este forte desempenho destaca estratégias de negócios eficazes e uma base de clientes fiéis.

CrowdStrike também gerou receita total de US$ 921,0 milhões, um aumento de 33% ano a ano. Isso se deveu em grande parte à receita de assinaturas, que aumentou 34%, para US$ 872,2 milhões. Esses números ressaltam a capacidade da CrowdStrike de atrair e reter clientes por meio de seu modelo de assinatura, garantindo um fluxo constante de receitas.

O mercado de ações reflete esse desenvolvimento. Embora o preço das suas ações tenha caído 44% no último mês, em grande parte devido à queda de energia, as ações da CRWD subiram 37% no último ano, superando muitos pares e o mercado em geral.

O actual rácio preço/lucro (P/L) das acções de 56,36 reflecte as elevadas expectativas dos investidores relativamente ao crescimento futuro, especialmente quando comparado com o rácio P/L médio do sector de 23,82. A recente queda dos preços tornou o CrowdStrike bastante atraente, especialmente para investidores sofisticados.

Por exemplo, Cathie Wood aproveitou a recente queda de preços e comprou ações da CrowdStrike. Esta medida de Wood e da sua equipa na ARK Invest mostra que, apesar de alguns contratempos de curto prazo, continua a existir uma grande confiança nas perspectivas de longo prazo da CrowdStrike.

Expandindo o portfólio de produtos: um motor para o crescimento a longo prazo

A principal plataforma Falcon da CrowdStrike constitui a espinha dorsal de sua oferta de produtos. A empresa fornece 28 módulos de nuvem na plataforma para oferecer soluções de segurança abrangentes que cobrem uma ampla gama de necessidades dos clientes.

Uma inovação notável é a introdução do Falcon Complete Next-Gen MDR. Inclui SIEM de última geração, uma solução de gerenciamento de eventos e informações de segurança (SIEM) totalmente gerenciada para impedir violações de segurança com velocidade e precisão sem precedentes.

Esta oferta combina o poder da plataforma Falcon da CrowdStrike com gerenciamento 24 horas por dia, 7 dias por semana, dos especialistas em segurança da empresa. Ao fornecer uma ampla gama de soluções integradas, a CrowdStrike posiciona-se como um balcão único para a segurança cibernética, aumentando a quota de mercado e a fidelização dos clientes.

As parcerias estratégicas também foram fundamentais para expandir o portfólio de produtos da CrowdStrike. A empresa tem trabalhado com a Hewlett Packard Enterprise (HPE) para garantir inovação ponta a ponta em IA, com foco em modelos de linguagem grande (LLMs) acelerados pela tecnologia Nvidia (NVDA).

O impacto financeiro deste portfólio crescente reflete-se nas perspectivas futuras da CrowdStrike. A empresa espera que a receita total para o ano fiscal de 2025 fique entre US$ 3.976 milhões e US$ 4.010 milhões, um aumento de quase 10% em relação aos US$ 3.650 milhões no mesmo período do ano passado.

As ações da CrowdStrike são uma compra, de acordo com os analistas?

De acordo com as últimas avaliações dos analistas, CrowdStrike (CRWD) tem uma classificação de consenso de Compra Forte. Dos 37 analistas que cobrem as ações, 29 classificam-nas como “compra”, sete classificam-nas como “manutenção” e um classifica-as como “venda”. O preço-alvo médio para as ações CRWD de $ 360,61 implica um potencial de alta de aproximadamente 66,5% em relação ao preço atual.

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Diploma

Num mundo onde as ameaças cibernéticas se tornam cada vez mais perigosas, a CrowdStrike parece ser aquela em que apostar. A recente interrupção foi apenas um revés temporário, não um erro grave. A resposta rápida da empresa, a posição robusta no mercado e o portfólio de produtos inovadores fazem dela um investimento atraente no setor de segurança cibernética. E a recente crise? Acho que é mais uma oportunidade de compra do que um sinal de alerta. Estou otimista em relação às ações da CrowdStrike, pois suas perspectivas de crescimento a longo prazo permanecem intactas.

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