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As ações da Tesla (NYSE: TSLA) estão sendo negociadas em forte alta no início das negociações nos EUA hoje, depois que a empresa relatou resultados melhores do que o esperado no terceiro trimestre e ofereceu uma orientação otimista para o próximo ano. A ação do preço de hoje é uma mudança bem-vinda para os investidores, já que as ações pareciam fracas em outubro, depois que sua etiqueta “Nós, Robô” e as entregas do terceiro trimestre não conseguiram impressionar.
A empresa reportou receita de US$ 25,2 bilhões no trimestre, um aumento de 8% em relação ao ano anterior, mas um pouco abaixo dos US$ 25,4 bilhões esperados pelos analistas. As vendas automotivas da Tesla aumentaram 2% ano após ano, para US$ 20,16 bilhões. A receita do segmento de energia aumentou 52% ano a ano, para US$ 2,37 bilhões. É digno de nota que a contribuição do segmento de energia da Tesla aumentou gradualmente, uma vez que, embora o seu principal negócio automóvel tenha diminuído, as vendas de energia têm sido dinâmicas.
Tesla relatou forte crescimento na receita de energia
Os serviços e outras receitas da empresa também aumentaram impressionantes 29%, para US$ 27,9 bilhões. Na sua apresentação aos acionistas, a Tesla disse: “Também reconhecemos o nosso segundo maior trimestre de receita de crédito regulatório, à medida que outros OEMs continuam a ficar para trás no cumprimento dos requisitos de emissões”.
Os fabricantes de automóveis tradicionais reduziram os seus outrora ambiciosos planos de EV (veículos elétricos) em meio à demanda moderada e às perdas crescentes, forçando-os a gastar dinheiro comprando créditos regulatórios de empresas de EV como a Tesla.
Tesla relata lucros melhores do que o esperado
Graças a US$ 739 milhões em receitas provenientes de vendas de empréstimos para automóveis, a Tesla superou significativamente suas estimativas de EPS do terceiro trimestre, e seu lucro ajustado por ação de 72 centavos ficou bem acima dos 58 centavos esperados pelos analistas. Embora a Tesla não forneça um detalhamento das vendas de seu Cybertruck, ela afirma que o modelo de picape teve margem bruta positiva no trimestre. Afirmou também que o Cybertruck é agora o terceiro modelo elétrico mais vendido nos EUA – os dois primeiros da lista são o Modelo Y e o Modelo 3, respectivamente.
O Cybertruck concorre, entre outras coisas, com o F-150 da Ford, cujo modelo ICE (motor de combustão interna) é a picape mais vendida nos Estados Unidos há décadas. O R1T da Rivian também compete no mercado de picapes elétricas.
A Tesla também tranquilizou os mercados sobre as suas perspectivas de entrega em 2024, enfatizando: “Apesar das condições macroeconómicas em curso, esperamos alcançar um crescimento modesto nas entregas de veículos em 2024”. ano, e embora tenham aumentado no terceiro trimestre, as entregas acumuladas nos primeiros nove meses do ano ainda são inferiores às do período correspondente do ano passado.
Tesla espera um aumento significativo nas entregas em 2025
Durante a teleconferência de resultados, Musk expressou otimismo sobre as perspectivas de entrega em 2025, dizendo: “Cerca de 20% a 30% de crescimento no próximo ano é minha melhor estimativa, embora essa previsão de médio prazo seja metade da entrega de 50% a longo prazo”. A previsão que Musk uma vez elogiou ainda é encorajadora, dado o estado atual da indústria de veículos elétricos.
O bilionário também estava bastante otimista em relação ao seu humanóide Optimus, dizendo: “Estou confiante em dizer que temos de longe o robô humanóide mais avançado e também somos a única empresa que realmente possui todos os ingredientes necessários para escalar o humanóide”. robôs.”
A Tesla apresentou as capacidades da Optimus no evento We, Robot no início deste mês. Embora o humanóide impressionasse os visitantes com todas as tarefas que conseguia realizar, não era apenas tecnologia, estas também eram controladas remotamente.
Como os analistas reagiram aos resultados do terceiro trimestre da TSLA?
Os analistas de Wall Street reagiram de forma partidária aos lucros da Tesla, embora o tom geral fosse de otimismo cauteloso.
O analista do Morgan Stanley, Adam Jonas, um touro de longa data da TSLA, manteve sua classificação de “excesso de peso” para as ações e atribuiu um preço-alvo de US$ 310. “Um dos dados mais fortes da Tesla em muito tempo pode marcar um ‘vazio’ nas expectativas de lucros (e no sentimento?) no setor automobilístico”, disse Jonas em seu comunicado.
Ele acrescentou: “Comentários mais específicos sobre o ‘leve’ crescimento da oferta no EF24 e lançamentos de novos produtos de próxima geração/custos mais baixos no primeiro semestre de 2025 ajudam a resolver as preocupações dos investidores sobre o crescimento da receita.”
O analista do Barclays, Dan Levy, que avalia a Tesla como Neutra e tem um preço-alvo de US$ 220, disse: “A Tesla registrou uma liderança sólida no terceiro trimestre, refletindo o relatório de margem positiva “não altera os debates subjacentes em torno da estratégia de IA/AV”. a questão do volume/potencial para o “Modelo 2.5” em 2025, mas ainda deve ser visto como positivo, pois refletiu fundamentos positivos com estimativas do tamanho certo por enquanto e o pior provavelmente já ficou para trás em termos de margens.
O analista do Goldman, Mark Delaney, manteve sua classificação “neutra” no TSLA. Na sua nota, Delaney disse: “Acreditamos que os debates mais importantes serão sobre se a Tesla pode cumprir o seu FSD”. [full self-driving] Metas de crescimento de desempenho e entrega de veículos para 2025, bem como sustentabilidade de margem.”
Wells Fargo não ficou impressionado com os ganhos da TSLA
No entanto, o analista do Wells Fargo, Colin Langan, não ficou impressionado com os resultados do terceiro trimestre da Tesla e manteve sua classificação de “subponderação” nas ações. “O Robotaxi está sendo negociado a 95x 2025 Street EPS e está claramente impulsionando o prêmio de mkt da TSLA. Depois de participarmos do We, Robot Day, ainda estamos convencidos de que essas promessas só serão cumpridas depois de 2030.”
Ele acrescentou: “A falta de detalhes nos torna cautelosos e exigirá um processo de aprovação regulatória longo e desconhecido”. Além disso, os relatórios sugerem que os robôs foram controlados remotamente”.
A questão Tesla vs. xAI
Musk tem enfrentado frequentemente acusações de conflito de interesses com outras empresas que dirige. Sua startup de IA xAI recebeu cobertura especial depois que relatórios no início deste ano sugeriram que ele havia desviado alguns chips de IA destinados à Tesla para xAI.
A questão sobre a relação entre Tesla e xAI surgiu durante a divulgação dos lucros do terceiro trimestre da Tesla. Em resposta a esta pergunta, Musk disse: “Devo dizer que o xAI já ajudou a Tesla AI algumas vezes, como escalonamento, aquisição, treinamento e, mesmo recentemente, na última semana, melhorias no treinamento”. muito útil quando você faz um grande treino e não consegue continuar treinando e se recuperar de um treino.”
Ele acrescentou: “Mas existem vários problemas. Na verdade, xAI está trabalhando em inteligência artificial geral ou superinteligência artificial. Os carros autônomos e os robôs autônomos da Tesla.”
Enquanto isso, as ações da TSLA estão liderando a alta do índice S&P 500 hoje, já que o índice finalmente está no verde pela primeira vez esta semana.
