Ásia abre com cautela após dados sombrios da China: Markets Wrap

(Bloomberg) — Um índice de ações asiáticas teve dificuldades para encontrar direção na segunda-feira, enquanto os traders avaliavam a extensão da desaceleração da economia da China após dados de atividade piores do que o esperado divulgados no fim de semana.

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O índice de referência da Austrália subiu ligeiramente no início do pregão e os futuros dos EUA registraram ganhos marginais depois que o S&P 500 divulgou sua melhor semana do ano na sexta-feira. As ações de Hong Kong prepararam-se para perdas depois de uma série de dados chineses fracos no sábado terem deixado os investidores a questionarem se as autoridades introduziriam fortes estímulos para apoiar a economia. O Japão e a China continental foram fechados devido a feriado.

A produção industrial, o consumo e o investimento chineses caíram mais do que o esperado em Agosto, enquanto a taxa de desemprego atingiu inesperadamente o máximo dos últimos seis meses. Mais cedo, o banco central da China sinalizou na sexta-feira que iria intensificar a sua luta contra a deflação e preparar novas medidas para estimular a economia, depois de dados de crédito terem mostrado que a confiança do sector privado permanecia fraca.

O sentimento na Ásia será atenuado na segunda-feira, à medida que “o declínio nos preços das casas acelera, enquanto as medidas tomadas pelos decisores políticos oferecem poucos sinais de apoio”, disse Tony Sycamore, analista da IG em Sydney. “A desalavancagem contínua no sector imobiliário representa problemas para o resto da economia chinesa até ao final do ano.”

O dólar enfraqueceu depois que o FBI anunciou uma aparente tentativa de assassinato contra o ex-presidente Donald Trump. Devido ao feriado no Japão, os títulos do Tesouro dos EUA não serão negociados durante o horário de negociação na Ásia.

O início cauteloso das negociações de segunda-feira vem antes de uma série de dados e decisões do banco central que provavelmente determinarão a direção dos mercados para o resto do ano e no início de 2025. Enquanto as autoridades debatem o ritmo da flexibilização monetária, espera-se um índice de inflação da zona euro, seguido de uma esperada redução da taxa de juro pela Reserva Federal e de decisões de política monetária do Banco de Inglaterra e do Banco do Japão.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram pela segunda semana consecutiva, com os títulos de dois anos fechando na mínima de dois anos na sexta-feira, com o renascimento das especulações para um corte de 50 pontos base na taxa do Fed. Dados compilados pela Bloomberg mostram que cortes nas taxas de juro de cerca de 110 pontos base estão previstos até ao final do ano.

“É uma grande semana que se aproxima” e o enigma dos 25 ou 50 pontos base claramente precisa ser resolvido, disse Martin Whetton, chefe de estratégia de mercados financeiros do Westpac Banking Corp. em Sidney. “Dados os dados e o ponto de partida da política, é de esperar pelo menos um corte moderado nas taxas e isso deve justificar os preços de mercado.”

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Com a maioria dos principais mercados da Ásia fechados na segunda-feira, os comerciantes deverão estar cautelosos antes dos dados comerciais regionais e da decisão de política monetária do banco central indonésio, poucas horas antes do Fed. Os fundos globais acumularam-se em activos do Sudeste Asiático, à medida que a perspectiva de cortes nas taxas de juro e avaliações atraentes prometem enormes retornos.

Se o corte das taxas do Fed não estiver relacionado com a recessão e o crescimento fora dos EUA for lento, “então é mais provável que o dólar americano permaneça em retração, enquanto outras moedas sensíveis ao crescimento e às taxas de juro, como o won coreano, o malaio ganhou ringgit e o baht tailandês terá um desempenho melhor”, disse Christopher Wong, estrategista cambial da Oversea-Chinese Banking Corp. em Singapura.

Eventos importantes esta semana:

• Porta-vozes do BCE, incluindo o vice-presidente Luis de Guindos e o economista-chefe Philip Lane, segunda-feira

• Fabricando o Império dos EUA, segunda-feira

• Negociação em Cingapura, terça-feira

• A reunião de dois dias do Federal Reserve dos EUA começa na terça-feira

• Estoques corporativos dos EUA, produção industrial, vendas no varejo, terça-feira

• IPC do Canadá, terça-feira

• Decisão sobre taxa de juros na Indonésia, quarta-feira

• África do Sul: Vendas a retalho, índice de preços no consumidor (IPC), quarta-feira

• Índice Britânico de Preços ao Consumidor (IPC), quarta-feira

• IPC da zona euro, quarta-feira

• Decisão sobre taxa de juros dos EUA, quarta-feira

• Decisão sobre taxa de juros no Brasil, quarta-feira

• Desemprego na Austrália, quinta-feira

• PIB da Nova Zelândia, quinta-feira

• Decisão sobre a taxa de juros de Taiwan, quinta-feira

• Decisão da Noruega sobre taxas de juros, quinta-feira

• Decisão sobre taxas de juros Grã-Bretanha, quinta-feira

• Decisão da taxa de juro da África do Sul, quinta-feira

• Taxas de juros diretoras para empréstimos chineses, sexta-feira

• Índice de Preços ao Consumidor (IPC) do Japão, decisão sobre taxa de juros, sexta-feira

• Presidente do BCE, Christine Lagarde, fala na sexta-feira

• Discurso do governador do Banco do Canadá, Tiff Macklem, na sexta-feira

Alguns dos principais movimentos do mercado:

Ações

• Os futuros do S&P 500 pouco mudaram às 9h23, horário de Tóquio

• Os futuros do Hang Seng caíram 0,2 por cento

• O S&P/ASX 200 da Austrália subiu 0,5%

• Os futuros do Euro Stoxx 50 subiram 0,7%

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar Spot caiu 0,1%

• O euro subiu 0,1 por cento, para US$ 1,1091.

• O iene japonês subiu 0,2% para 140,55 por dólar

• O yuan offshore permaneceu quase inalterado em 7,0946 por dólar.

• O dólar australiano subiu 0,1% para $ 0,6711

Criptomoedas

• Bitcoin caiu 1,5% para US$ 58.911,12

• Ether caiu 2,2% para US$ 2.311,61

Títulos

matérias-primas

• O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 0,4%, para US$ 68,90 o barril

• O preço à vista do ouro subiu 0,1%, para US$ 2.580,98 a onça.

Esta história foi produzida com o apoio da Bloomberg Automation.

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