“A atual presidente do SEBI e seu marido, Dhaval Buch, tinham interesses ocultos nos mesmos fundos offshore obscuros nas Bermudas e nas Ilhas Maurício, localizados na mesma estrutura complexa e complicada que Vinod Adani usava”, disse o relatório publicado no site do banco.
Vinod, com sede em Dubai, é o irmão mais velho de Gautam Adani e teria usado a estrutura acima para investir nos mercados indianos usando fundos que ele supostamente desviou para o Grupo Adani através do superfaturamento de ativos de energia.
O relatório, citando documentos de denúncias, alega que os Buchs aparentemente abriram a sua conta IPE Plus Fund 1 em Singapura em 5 de junho de 2015. Diz-se que o fundo offshore nas Maurícias foi lançado por um diretor da Adani através do IIFL e está registado no paraíso fiscal das Maurícias.
“Além de supostamente ser usado como canal para o dinheiro de Vinod Adani, o pequeno fundo também tinha outros laços estreitos com Adani. De acordo com sua biografia, o fundador e diretor de investimentos (CIO) do Fundo IPE Plus foi Anil Ahuja. Ao mesmo tempo, Ahuja foi diretor da Adani Enterprises, onde cumpriu três mandatos de nove anos que terminaram em junho de 2017, de acordo com sua biografia e divulgações do mercado de ações. Antes disso, ele foi diretor da Adani Power”, afirmou Hindenburg. A confiança de Adani em continuar as operações sem o risco de uma intervenção regulatória séria pode ser “explicada pelo relacionamento de Adani com o presidente da SEBI, Madhabi Buch”. O que não percebemos foi que o atual presidente da SEBI e seu marido, Dhaval Buch, tinham ações ocultadas exatamente no. os mesmos fundos offshore obscuros nas Bermudas e nas Maurícias que estavam na mesma estrutura complexa aninhada que Vinod Adani utilizou”, disse Hindenburg.
O denunciante alegou que uma empresa controlada por Vinod Adani investiu no Global Dynamic Opportunities Fund (“GDOF”) nas Bermudas, um território britânico ultramarino e paraíso fiscal, que por sua vez investiu no IPE Plus Fund 1.
Uma investigação separada do Financial Times descobriu que o fundo-mãe do GDOF foi usado por dois funcionários da Adani “para acumular e negociar grandes posições em ações do Grupo Adani”.
Hindenburg disse que a “relutância de Sebi em tomar medidas sérias contra acionistas offshore suspeitos do Grupo Adani pode ser devida à cumplicidade de Buch, já que ele usou exatamente os mesmos fundos que Vinod Adani”.
O vendedor a descoberto com sede nos EUA também forneceu uma cópia dos registos do Ministério de Assuntos Corporativos da Índia que supostamente mostram que o chefe da Sebi possui uma participação de 99% numa empresa de consultoria chamada Agora Advisory, onde o seu marido é o diretor-gerente.
“Em 2022, esta empresa relatou US$ 261.000 em receitas de consultoria, 4,4 vezes o salário declarado pelo SEBI”, disse o relatório. Além disso, a empresa offshore em Singapura está isenta de divulgar relatórios financeiros, pelo que não está claro quanta receita gera com o seu negócio de consultoria e de quem.
“Em suma, apesar da existência de milhares de produtos de fundos mútuos indianos estabelecidos e respeitáveis na Índia – uma indústria que agora é responsável por regular – os documentos mostram que a presidente da SEBI, Madhabi Buch, e o seu marido têm participações numa multifacetada estrutura de fundos offshore com pequenos activos, atravessou jurisdições conhecidas de alto risco e foi supervisionado por uma empresa com supostas ligações com o escândalo Wirecard. “É a mesma unidade chefiada por um diretor da Adani e usada significativamente por Vinod Adani no suposto escândalo de apropriação indébita de fundos da Adani”, disse o relatório.
Observou que Sebi não tomou nenhuma ação contra outros supostos acionistas da Adani administrados pela India Infoline: EM Resurgent Fund e Emerging India Focus funds. Dizia: “Se Sebi realmente quisesse encontrar os detentores de fundos offshore, o presidente do Sebi poderia ter começado olhando no espelho. Não nos surpreende que o Sebi tenha hesitado em seguir um caminho que poderia ter levado ao seu próprio presidente.”
Sobre o marido do chefe da Sebi, Dhaval Buch, Hindenburg disse que durante sua gestão como consultor sênior na Blackstone, o regulador aprovou os IPOs de dois REITs apoiados pela empresa de PE – Mindspace e Nexus Select Trust.
“Durante o tempo de Dhaval Buch como consultor da Blackstone, Sebi propôs, aprovou e facilitou mudanças importantes nos regulamentos REIT. Estes incluem 7 documentos de consulta, 3 atualizações consolidadas, 2 novos quadros regulamentares e direitos de nomeação de entidades, beneficiando particularmente empresas de capital privado como a Blackstone”, disse Hindenburg.
“Em conferências do setor, o presidente da Sebi, Madhabi Buch, elogiou os REITs como seus “produtos favoritos para o futuro” e exortou os investidores a serem “positivos” em relação à classe de ativos. Ao fazer estas declarações, ela não mencionou que a Blackstone, que é aconselhada pelo seu marido, poderá beneficiar significativamente desta classe de ativos”, afirmou.
A Agora Advisory, que seria 99% detida por Madhabi Buch, gerou receita de Rs 19,8 milhões por meio de consultoria, o que é 4,4 vezes o salário divulgado anteriormente de Madhabi Buch como membro em tempo integral do SEBI.
Citando os dados, Hindenburg disse que o regulador Sebi não era confiável como um árbitro objetivo na questão Adani e que os rendimentos deste relatório seriam doados para causas que apoiam a liberdade de expressão.
ET escreveu a Sebi buscando uma declaração sobre as acusações. Uma resposta ainda está pendente.
&w=120&resize=120,86&ssl=1)
