Na terça-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Shopify (NYSE:NYSE:), baixando-o de US$ 65,00 para US$ 55,00 anteriormente, mas ainda recomenda manter as ações.
O ajuste ocorre em meio a expectativas de volume bruto de mercadorias (GMV) mais moderado para o segundo trimestre de 2024 em comparação com o crescimento financeiro robusto dos trimestres anteriores.
A análise da empresa, usando dados do Truist Card, sugere um GMV estimado de US$ 65,7 bilhões para o Shopify no segundo trimestre de 2024. Este valor excede ligeiramente a previsão de Truist de 64,9 mil milhões de dólares, mas está no mesmo nível ou ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 65,8 mil milhões de dólares. Embora as expectativas da Truist tenham sido ligeiramente superadas, as perspectivas do GMV apontam para uma possível desaceleração no ritmo de crescimento.
A receita de soluções comerciais, a receita operacional e o fluxo de caixa (CF) não-GAAP podem crescer significativamente menos do que nos trimestres anteriores. Esta visão pacífica do desempenho financeiro do Shopify é um desvio da maior vantagem observada anteriormente nas métricas financeiras da empresa.
O analista da Truist Securities destacou preocupações macroeconômicas e de avaliação, incluindo tendências de gastos do consumidor, como razões para manter a classificação de retenção.
O perfil de risco-recompensa das ações é considerado mais atraente em aproximadamente 6x as vendas estimadas para 2025 e 41x o fluxo de caixa livre estimado para 2025. No entanto, devido à recente volatilidade no sector da tecnologia e às avaliações mais baixas em todo o sector, o preço-alvo foi revisto em baixa.
Não houve alterações nas estimativas de lucros do Shopify, mas o preço-alvo reduzido reflete a postura cautelosa do analista dado o atual ambiente de mercado. Esta atualização segue um período de volatilidade das ações de tecnologia e reavaliações de avaliação do setor, resultando em uma avaliação mais conservadora das perspectivas financeiras de curto prazo do Shopify.
Outras notícias atuais: Shopify Inc. . relatou um crescimento de receita de 20% no segundo trimestre de 2024 e atingiu níveis recordes de lucro. Este desenvolvimento coincidiu com o início da cobertura da plataforma de comércio eletrónico com uma classificação Overweight da KeyBanc, enquanto a Macquarie manteve a sua classificação Outperform e aumentou o seu preço-alvo para 395 dólares. A Loop Capital, por outro lado, manteve a sua classificação Hold, uma vez que uma pesquisa mostrou um declínio nas tendências de vendas e na exposição da Merchant Solutions.
Empresas de análise como Wolfe Research e Evercore ISI também classificaram o Shopify como “Outperform”, citando o potencial da empresa para expandir a participação no mercado e aumentar a lucratividade. No entanto, MoffettNathanson rebaixou o Shopify de Buy para Neutro devido a questões de avaliação.
Esses desenvolvimentos recentes refletem as diferentes opiniões de diferentes empresas de análise sobre o desempenho e as perspectivas futuras do Shopify. Embora algumas empresas expressem preocupações sobre a avaliação do Shopify e uma possível desaceleração no crescimento, outras permanecem confiantes nas perspectivas financeiras e na posição de mercado da empresa. Enquanto o Shopify se prepara para divulgar seus próximos resultados financeiros, os investidores aguardarão ansiosamente mais informações sobre a saúde financeira da empresa.
InvestingPro Insights
Dada a análise recente da Truist Securities sobre o Shopify (NYSE: SHOP), os dados em tempo real da InvestingPro fornecem contexto adicional para seu preço-alvo revisado e recomendação de manutenção. De acordo com os últimos números, a capitalização de mercado do Shopify é de aproximadamente US$ 67,4 bilhões. Apesar de um período difícil, a receita do Shopify aumentou 25,56% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2024, demonstrando a capacidade da empresa de aumentar sua receita apesar dos ventos contrários do mercado.
As dicas da InvestingPro indicam que o Shopify tem mais caixa do que dívidas em seu balanço e que o lucro líquido deverá aumentar este ano, fornecendo uma base para potencial estabilidade financeira e lucratividade. Além disso, o desempenho recente da ação sugere que ela está sobrevendida de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), um fator que pode ser de interesse para investidores que procuram pontos de entrada num player significativo na indústria de serviços de TI. Aqueles que consideram o futuro das ações devem observar que os analistas prevêem que a empresa será lucrativa este ano.
Para leitores que buscam uma análise mais abrangente, a InvestingPro oferece 17 dicas adicionais do Shopify disponíveis na plataforma da InvestingPro. Isso inclui insights sobre múltiplos de avaliação, como: B. que a empresa negocia com altos múltiplos de EBITDA e avaliação de vendas, bem como a volatilidade e os movimentos de preços das ações em diferentes períodos de tempo. Além disso, a plataforma oferece uma estimativa de valor justo da InvestingPro de US$ 60,85, que contrasta com a meta do analista de US$ 75 e oferece uma visão diferenciada da avaliação do Shopify.
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