Onde estarão as ações da Nvidia em um ano?

O boom da inteligência artificial (IA) está em pleno andamento e não há nenhuma empresa que tenha se beneficiado mais com isso do que Nvidia (NASDAQ:NVDA). Os semicondutores da empresa têm sido a principal escolha das principais empresas de tecnologia para processamento de IA há anos, e agora isso está valendo a pena para as ações da Nvidia.

O preço das ações da empresa mais que dobrou no ano passado, levando muitos investidores a perguntar: O que vem por aí para a Nvidia? Aqui estão algumas reflexões sobre a posição de liderança da empresa em IA e o que isso pode significar no próximo ano.

Manter o domínio da IA

Para entender onde a Nvidia poderá estar daqui a um ano, você precisa entender onde a empresa está agora – na vanguarda do mercado de IA. A Nvidia detém cerca de 70 a 95 por cento do mercado de chips de IA e está constantemente inovando para manter sua posição de liderança.

A empresa lançou recentemente seu processador H200 AI, o sucessor do imensamente popular H100. O CEO Jensen Huang diz que a procura já está a superar a oferta.

Como esse domínio da IA ​​se traduz em uma vantagem real para a Nvidia? A receita do data center da empresa – que inclui vendas de chips de IA – aumentou 427% em comparação com o mesmo trimestre do ano passado no primeiro trimestre (que terminou em 28 de abril), atingindo US$ 22,6 bilhões.

E a concorrência da Nvidia? A empresa certamente tem alguns rivais iguais. Microdispositivos avançados é o seu principal concorrente e não deve ser ignorado. Mas mesmo a escala do crescimento da IA ​​da AMD é pequena em comparação com a Nvidia.

A receita do data center da AMD aumentou 115%, para apenas US$ 2,8 bilhões no segundo trimestre (encerrado em 29 de junho). Embora isso seja impressionante, é apenas uma fração da receita do data center da Nvidia e bem abaixo do crescimento da receita.

Mais investimentos em IA

Algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo recentemente ganharam as manchetes quando anunciaram os seus resultados trimestrais. Os investidores estavam interessados ​​nas suas vendas e ganhos, mas os seus milhares de milhões em investimentos em IA atraíram muita atenção.

Veja como dois CEOs de tecnologia defenderam recentemente a significativa onda de gastos:

• “Na verdade, acho que todas as empresas investidoras estão tomando uma decisão racional, porque a desvantagem de estar para trás é que você está descompassado com a tecnologia mais importante dos próximos 10 a 15 anos.” meta O CEO Mark Zuckerberg disse isso em um podcast recente.

• “Quando passamos por uma curva como esta, o risco de subinvestimento para nós é dramaticamente maior do que o risco de sobreinvestimento”, alfabeto O CEO Sundar Pichai disse isso durante a última teleconferência de resultados trimestrais de sua empresa.

De acordo Goldman SachsOutras empresas de tecnologia também estão gastando enormes quantias de dinheiro para competir no espaço da IA. Suas despesas totais estarão em US$ 1 trilhão nos próximos anos.

A história continua

Não há garantia de que a Nvidia irá beneficiar destes investimentos ou que as empresas continuarão a investir tanto como fizeram no ano passado. Mas as empresas de tecnologia estão atualmente envolvidas em uma batalha pela apropriação de terras pela IA. Os chips de IA da Nvidia são os melhores e os gastos estão aumentando. Isso coloca a empresa em uma excelente posição para o próximo ano.

Uma potencial oportunidade de compra

Primeiro, deixe-me dizer o óbvio: a Nvidia é cara. As ações da empresa têm uma relação preço/lucro (P/L) de 40,9. Embora não seja barato, é pelo menos mais barato do que as ações da empresa no ano passado, quando o índice P/L estava em torno de 63.

Um recente declínio no mercado de ações – impulsionado por vários fatores, incluindo preocupações com o crescimento do emprego nos EUA – fez com que o preço das ações da Nvidia caísse cerca de 20% no mês passado. Este declínio recente pode ser uma oportunidade para os investidores otimistas em relação à IA.

As ações da Nvidia não verão os enormes ganhos do ano passado. No entanto, dada a sua posição de liderança no espaço da IA ​​e o facto de as principais empresas tecnológicas estarem a aumentar os seus investimentos em infra-estruturas de IA, a Nvidia tem potencial para superar o mercado no próximo ano ou mais.

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Suzanne Frey, executiva da Alphabet, é membro do conselho de administração do The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex-diretora de desenvolvimento de mercado e porta-voz do Facebook e irmã do CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, é membro do conselho de administração do The Motley Fool. Chris Neiger não possui nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui e recomenda Advanced Micro Devices, Alphabet, Goldman Sachs Group, Meta Platforms e Nvidia. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

Onde estarão as ações da Nvidia em um ano? foi publicado originalmente por The Motley Fool