Os receios de uma recessão nos EUA estão a abalar os mercados globais e as liquidações estão a aumentar

Praticamente tudo em Wall Street está a cair à medida que crescem os receios de um abrandamento da economia dos EUA, desencadeando outra onda de vendas nos mercados financeiros em todo o mundo.

O S&P 500 perdeu 3,1 por cento no início do pregão, tendo sua pior semana em mais de três meses. O Dow Jones Industrial Average perdeu 2,5 por cento e o Nasdaq Composite caiu 3,8 por cento às 9h50 ET.

As quedas foram apenas as mais recentes de uma liquidação global que se seguiu a uma queda de 12,4 por cento no Nikkei 225 do Japão. Foi o pior dia desde a queda da Segunda-Feira Negra em 1987.

Foi a primeira oportunidade para os comerciantes de Tóquio reagirem a um relatório de empregos divulgado na sexta-feira, que mostrou que as contratações dos empregadores dos EUA caíram muito mais do que o esperado no mês passado. Isso abalou os mercados financeiros e destruiu a euforia que tinha empurrado o Nikkei 225, um índice do mercado de ações da Bolsa de Valores de Tóquio, para um máximo histórico de mais de 42.000 pontos nas últimas semanas.

A turbulência começou poucos dias depois que os índices de ações dos EUA atingiram seu melhor dia em meses, depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, preparou o terreno para possíveis cortes nas taxas de juros em setembro.

Mas as preocupações aumentaram após o relatório de emprego de sexta-feira de que a Reserva Federal pode ter deixado a sua taxa de juro diretora no nível mais alto dos últimos 20 anos durante demasiado tempo, aumentando o risco de uma recessão na maior economia do mundo.

Agora, os investidores questionam-se se os danos serão tão graves que a Reserva Federal dos EUA terá de cortar as taxas de juro numa reunião de crise antes da sua próxima decisão agendada para 18 de Setembro.

“O Fed poderia entrar em um cavalo branco e salvar o dia com um grande corte nas taxas, mas os argumentos para um corte nas taxas entre as reuniões parecem fracos”, disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Anexo Wealth Management. “Estes são normalmente reservados para emergências como a COVID, e uma taxa de desemprego de 4,3% não parece realmente uma emergência.”

“O Fed poderia responder suspendendo as reduções em suas participações em títulos do Tesouro dos EUA e outros títulos”, disse ele. Isso reduziria a pressão ascendente sobre os rendimentos de longo prazo. “Isso poderia ser pelo menos um gesto simbólico para mostrar que eles não estão cegos ao que está acontecendo”.

Um corte nas taxas tornaria mais barato para as famílias e empresas dos EUA pedir dinheiro emprestado. Mas pode levar algum tempo até que o impacto tenha um impacto positivo na economia.

Um declínio global

Até sexta-feira, houve relativamente poucas grandes flutuações de mercado no ano passado.

Um boom na inteligência artificial ajudou as ações das principais empresas de tecnologia a subirem, enquanto outras áreas do mercado se mantiveram em alta em meio a esperanças crescentes de futuros cortes nas taxas por parte do Fed.

Mas com a incerteza sobre a rapidez com que a Reserva Federal reduzirá as taxas de juro e outras questões importantes, os investidores profissionais alertam que poderão surgir tempos mais incertos.

Na segunda-feira, o Nikkei fechou 4.451,28 pontos abaixo, a 31.458,42, depois de cair 5,8 por cento na sexta-feira. Este foi o pior declínio de dois dias de todos os tempos.

Os mercados europeus também abriram em baixa na segunda-feira: o DAX da Alemanha caiu 2,3 ​​por cento para 17.267,00, o CAC 40 em Paris perdeu 1,9 por cento para 7.114,33 e o FTSE 100 em Londres caiu 2,1 por cento para 8.004,19.

O principal índice de ações do Canadá, o S&P/TSX Composite, caiu 2,1% na sexta-feira, com a queda das principais ações de energia, tecnologia e indústria. Este foi o maior declínio desde meados de fevereiro. Segunda-feira é feriado em todo o Canadá, com exceção de Quebec.

VEJA AQUI: Por que o Canadá parece estar em recessão quando não está?

Por que parece que estamos em recessão (embora não estejamos) | Sobre isso

A economia do Canadá mostra muitos sinais de recessão – aumento do desemprego e das falências, redução dos gastos dos consumidores – e ainda assim continua a crescer. Andrew Chang explica a discrepância e o que pode estar por trás dela.

As perspectivas para as negociações em Wall Street foram nubladas na manhã de segunda-feira, com os futuros do S&P 500 caindo 2,5 por cento e os futuros do Dow Jones Industrial Average caindo 1,6 por cento.

Os preços das ações em Tóquio caíram desde que o banco central japonês aumentou a sua taxa básica de juros na quarta-feira. O Nikkei está agora a ser negociado 3,8% abaixo do nível do ano anterior.

O iene japonês também caiu acentuadamente e foi cotado a 142,37 ienes. Isso caiu de 146,45 na sexta-feira para algumas semanas atrás, quando valia mais de 160 ienes.

Até o ouro, que tem a reputação de fornecer segurança em tempos turbulentos, caiu 1,6%.

Big Tech bateu forte

Para piorar a situação para Wall Street foi a queda acentuada das acções das principais empresas tecnológicas, uma vez que o activo comercial mais popular do mercado durante grande parte do ano continuou a vacilar.

A Apple caiu 4,6 por cento na segunda-feira, depois que a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, disse ter reduzido sua participação na fabricante do iPhone.

A Nvidia, a empresa de chips que se tornou o exemplo do boom da IA ​​em Wall Street, perdeu ainda mais, caindo 8,3%. Os analistas reduziram suas previsões de lucro para a empresa no fim de semana, depois que um relatório do The Information disse que o novo chip de IA da Nvidia está atrasado. A empresa reduziu o seu lucro anual de 170% em meados de junho para 98,7%.

A Kospi da Coreia do Sul caiu mais de nove por cento, enquanto as ações da Samsung caíram 10,3 por cento. A Taiex de Taiwan também caiu, perdendo 8,4 por cento, enquanto a maior fabricante de chips do mundo, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., caiu quase 10 por cento.

“Para dizer o mínimo, o aumento da volatilidade é um espetáculo que sublinha o quão nervosos os mercados se tornaram”, disse Stephen Innes, da SPI Asset Management, num comentário.

“Agora a verdadeira questão é: será que o reflexo típico do mercado de vender volatilidade ou comprar em baixas poderá superar o medo profundo desta recessão súbita e severa?”

Investidores temem quedas de preços

Embora existam preocupações globais sobre uma economia fraca dos EUA e mercados voláteis, a economia americana ainda está a crescer e uma recessão está longe de ser certa.

O economista do Goldman Sachs, David Mericle, espera uma maior probabilidade de recessão após o relatório de emprego de sexta-feira. Mas ele ainda vê a probabilidade de isso acontecer em apenas 25 por cento (anteriormente 15 por cento), em parte porque “os dados parecem bons no geral” e ele não vê “nenhum desequilíbrio financeiro importante”.

Mas o clima era decididamente sombrio. O VIX, um índice que mede a preocupação dos investidores com as quedas iminentes do S&P 500, subiu 105% na manhã de segunda-feira.

Os investidores estarão atentos aos dados do setor de serviços dos EUA, que serão divulgados ainda nesta segunda-feira pelo Institute for Supply Management. Isso poderia ajudar a determinar se as vendas globais são uma reação exagerada, disse Yeap Jun Rong, da IG, em um relatório.