Por que você deve construir um portfólio principal e satélite

Com os índices de referência alargados a serem negociados perto de máximos históricos e as avaliações a atingirem níveis elevados, os planeadores financeiros acreditam que é fundamental que os investidores em ações construam uma carteira principal e satélite que combine estratégias ativas e passivas.

A carteira principal, com uma alocação de dois terços, deverá centrar-se no longo prazo e poderá inclinar-se para categorias de grande capitalização, com uma pequena alocação para empresas de média e pequena capitalização.

O terço restante poderia ser usado para apostas táticas em setores ou temas onde esperam fortes movimentos ascendentes e podem cronometrar entradas e saídas para gerar alfa nas carteiras.

“O portfólio principal, que serve de âncora para o seu portfólio, poderia consistir em fundos ativos como multi-cap, flexi-cap e fundos focados, enquanto a parcela satélite poderia ser usada para decisões táticas de investimento baseadas em setores e temas que se relacionam são relevantes neste momento”, disse Anand Vardarajan, Diretor de Negócios do Tata Mutual Fund.

Os gestores de ativos acreditam cada vez mais que é importante ter uma combinação de investimentos ativos e passivos na sua carteira para otimizar os retornos e evitar ter que escolher entre os dois. Os fundos activos poderiam ajudar os investidores a gerir melhor os riscos em mercados em alta, porque o gestor do fundo ficaria, em grande parte, afastado de empresas de baixa qualidade. Os fundos de índice passivos ajudam os investidores a economizar custos, evitar preconceitos dos gestores de fundos e ajudar a obter retornos de mercado. “Com uma série de lançamentos de investimento no espaço beta passivo e inteligente, como Imobiliário, Farmacêutico, Turismo, TI, Defesa, Fundos de Índice de Bancos Privados, Momentum e Fundos de Baixa Volatilidade, os investidores que apostam nesse tema podem ganhar exposição por meio de entrada fácil e Sair com baixo custo”, diz Anup Bhaiya, CEO da Money Honey Financial Services, uma distribuidora de fundos mútuos com sede em Mumbai. Bhaiya sugere que os investidores devem realizar lucros após o forte aumento em temas como CPSE, defesa, bancos PSU e fundos PSU. “Os investidores poderiam aproveitar as tendências táticas de alta curtas por meio de uma combinação de fundos setoriais, índices e fundos beta inteligentes”, diz Nirav Karkera, chefe (pesquisa) da Fisdom.