A quais fatores você deve prestar atenção ao avaliar os retornos de um fundo mútuo?
Os planeadores financeiros acreditam que os investidores não devem apenas olhar para os retornos isoladamente, mas também considerar muitos outros factores ao avaliar o desempenho. Uma coisa importante seria comparar os retornos contínuos com os sistemas e concorrentes certos, examinar o índice de despesas e observar fatores estatísticos como desvio padrão e beta. Você também deve observar o mandato dos gestores de fundos.
Como comparar os retornos de um sistema com os de outros?
A maneira certa de avaliar o retorno do seu sistema é compará-lo com o benchmark e os concorrentes. Por exemplo, o desempenho de um esquema de capital de grande capitalização deve ser comparado com o Nifty 50 ou Nifty 100 e não com o Nifty Smallcap 250 ou outros esquemas de média ou pequena capitalização. Da mesma forma, os retornos dos fundos de ações não devem ser comparados aos dos fundos de títulos ou de ouro. Um fundo ativo de grande capitalização precisa ser comparado a outro concorrente na mesma categoria. Se o retorno médio da categoria de grande capitalização em três anos for de 20% em uma base anualizada e seu plano tiver retornado 14%, isso indica que seu fundo não está indo bem. Os planejadores financeiros consideram que um fundo teve um bom desempenho se tiver um desempenho melhor do que seu índice de referência e categoria. Se houver 10 fundos na categoria e o fundo estiver entre os três últimos e não puder superar a média da categoria, isso sugere que existem fundos melhores.
Qual a importância da relação custo?
Um índice de despesas mede quanto dos ativos de um fundo é usado para custos de gestão. Embora os sistemas passivos possam ter um índice de despesas baixo de 25 pontos base, o índice para sistemas ativos é de 1,5-2%. Os investidores também poderiam analisar o histórico de uma instituição de fundos e esperar de três a cinco anos para que uma estratégia de fundo de ações dê frutos. Você precisa comparar um fundo com a concorrência e considerar a qualidade da equipe de gestão do fundo, seu giro, a qualidade das ações e a volatilidade
QUÃO IMPORTANTE É O DESEMPENHO CONSISTENTE DE UM SISTEMA?
Se o desempenho do fundo for instável ou se um fundo apenas apresentar desempenho superior em mercados em alta e desempenho inferior em mercados em baixa, é melhor evitá-lo. Os investidores experientes também prestam atenção aos parâmetros que avaliam a volatilidade, como beta e desvio padrão, rotação da carteira e rotatividade ao avaliar um plano. Por exemplo, um sistema com elevada volatilidade e elevada rotatividade pode proporcionar retornos, mas pode não ser adequado para investidores conservadores.
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