Triller é finalmente uma empresa pública: o preço das ações da TikTok Rival cai 20% no primeiro dia de negociação

Após uma série de tentativas anteriores fracassadas, a rival da TikTok, Triller, é finalmente uma empresa de capital aberto.

Depois de concluir uma fusão com uma empresa de serviços financeiros com foco em Hong Kong TERMOS E CONDIÇÕESo novo Grupo Triller Inc.. estreou na bolsa NASDAQ na quarta-feira (16 de outubro).

A partir das 12h, horário do leste, as ações do Triller Group (símbolo ILLR) estavam sendo negociadas a US$ 4,45 por ação, diminuiu aprox. 20% do preço de abertura de US$ 5,60. As ações subiram tão alto quanto no aberto US$ 6,52 antes de recuar.

O preço atual das ações dá ao Grupo Triller uma capitalização de mercado de cerca de 705 milhões de dólares – muito abaixo disso 4 bilhões de dólares que Triller e AGBA visaram quando anunciaram a fusão na primavera passada.

O novo Grupo Triller opera dois negócios principais: Triller Corp. e AGBA Group Holding Limited.

Nos termos da fusão de todas as ações, os acionistas da Triller receberam 70% das ações ordinárias em circulação da empresa combinada, enquanto os acionistas da AGBA receberam 30%.

A listagem marca o culminar do esforço plurianual da Triller para abrir o capital, que incluiu uma fusão planejada da SPAC SeaChange Internacionalcom o objetivo de uma avaliação inicial 5 bilhões de dólaresem 2022.

Quando isso falhou, a empresa procurou uma listagem direta, que seria “o maior IPO de uma empresa criativa da história”.

Isso também não se concretizou, e a empresa lançou outra oferta em 2023 antes de anunciar a fusão da AGBA em abril de 2024.

Pelo plano anunciado na época, Triller se tornará cofundador Bobby Sarnevesht deve atuar como CEO da Triller Corp. agir Bob Diamante serviria como presidente do grupo e presidente da AGBA Asa Fai Ng deveria se tornar CEO do Grupo. Recentemente, as empresas anunciaram que Sarnevesht também atuaria como diretor da empresa combinada.

Em comunicado divulgado na terça-feira, o Triller Group disse que fornecerá detalhes sobre sua “futura liderança, estratégia e objetivos” em 22 de outubro.

Ambas as empresas que compõem o Grupo Triller apresentavam sinais de dificuldades financeiras antes da fusão.

AGBA, uma empresa de serviços financeiros focada em Hong Kong, afirma 400.000 clientes, relatou um 55,8% ano a ano Queda nas receitas no primeiro semestre de 2024 causada por uma queda acentuada nas comissões, que atribuiu à “recessão económica”. [in China] e migração em Hong Kong.”

Nos anos que antecederam a fusão, Triller foi atingido por uma série de ações judiciais por não pagar royalties pela música em sua plataforma, incluindo uma ação judicial de 2022 Música Sonye acusou a empresa de usar músicas no valor de “milhões de dólares” sem permissão. Esse processo foi resolvido em 2023, mas Triller então enfrentou outro processo, este de Grupo Universal de Música por royalties musicais supostamente não pagos.

Em um documento apresentado à SEC no início deste ano, antes de seu IPO planejado, a Triller revelou que devia aos detentores de direitos musicais US$ 23,6 milhões em taxas não pagas. A empresa que arrecadou mais de 420 milhões de dólares dos investidores, tinha menos de 1 milhão de dólares de caixa disponível e equivalentes de caixa.

Como parte de um plano de fusão aprovado pelos acionistas em setembro, o Grupo Triller abandonou a transação 50 milhões As ações da empresa serão usadas “para liquidar certas obrigações legais e financeiras da Triller no futuro”.

Ao preço de mercado actual, estas acções valem US$ 222,5 milhões.Negócios musicais em todo o mundo