As ações da Chipotle Mexican Grill (CMG) estão cambaleando depois que o CEO Brian Niccol deixou a empresa para colocar a Starbucks de volta nos trilhos. As transições de CEO são muitas vezes reações instintivas, tornando esta uma mudança potencialmente lucrativa para os negociadores de opções. Vamos dar um passo atrás na Chipotle. A empresa impressiona consistentemente, superando as estimativas de lucros trimestre após trimestre. Os últimos quatro trimestres estiveram todos acima da média e a empresa elevou a sua orientação no seu relatório de lucros mais recente. Dadas as perspectivas positivas para a CMG, vejo este declínio pré-mercado como uma oportunidade para investir numa empresa que parece ser quase à prova de recessão. Além dos fundamentos, vejamos também o lado técnico. Abaixo está um gráfico diário de um ano do CMG: O SMA (Média Móvel Simples) de 200 dias é amplamente considerado uma área de suporte pelos técnicos de mercado. Estamos vendo sinais de reversão à média em torno deste nível, com a ação recente dos preços mostrando máximos e mínimos mais altos. O Índice de Força Relativa (RSI) também está saindo da região de sobrevenda, confirmando ainda mais uma tendência de alta. A única ressalva é que os mercados às vezes se baseiam em emoções. Portanto, é importante monitorar a ação do preço durante uma hora após a abertura do mercado, antes de iniciar uma negociação de alta. A Negociação Para assumir uma posição otimista no CMG, pretendo usar uma estratégia chamada “Bull Call Spread”. Isso envolve a compra de uma opção de compra no dinheiro (ATM) e a venda simultânea de uma opção de compra fora do dinheiro (OTM) como parte da mesma negociação. Chipotle é uma ação bastante volátil na terça-feira. Esta negociação foi feita assumindo que a Chipotle estava sendo negociada a cerca de US$ 51 por ação. Ajuste seus preços de acordo com o movimento mais recente. Compra de uma opção de compra de $ 51, com vencimento em 6 de setembro Venda de uma opção de compra de $ 52, com vencimento em 6 de setembro Custo: $ 50 Lucro potencial: $ 50 Os preços de exercício dependem do preço CMG no momento em que a negociação é iniciada. A opção de compra longa deve estar no dinheiro e a opção de compra curta deve estar fora do dinheiro, permitindo que você construa um spread de chamada de alta no dinheiro. É melhor dar a essas negociações 24 a 35 dias para que funcionem a seu favor, especialmente ao lidar com reações tão precipitadas. Se a CMG negociar igual ou superior ao short strike na data de vencimento, esta negociação poderá render um retorno de 100% do valor arriscado. Para 50 contratos, isso equivale a arriscar US$ 2.500 para potencialmente ganhar US$ 2.500. DIVULGAÇÕES: Colocarei uma negociação semelhante em minha conta hoje. Todas as opiniões expressas pelos colaboradores do CNBC Pro são exclusivamente deles e não refletem as opiniões da CNBC, NBC UNIVERSAL, sua empresa-mãe ou afiliadas e podem ter sido previamente divulgadas por eles na televisão, rádio, Internet ou qualquer outro meio. O CONTEÚDO ACIMA ESTÁ SUJEITO A NOSSOS TERMOS E POLÍTICA DE PRIVACIDADE E CONTEÚDO. ESTE CONTEÚDO É APENAS PARA FINS INFORMATIVOS E NÃO CONSTITUI ACONSELHAMENTO FINANCEIRO, DE INVESTIMENTO, FISCAL OU JURÍDICO OU RECOMENDAÇÕES PARA COMPRA DE TÍTULOS OU OUTROS ATIVOS FINANCEIROS. O CONTEÚDO É DE NATUREZA GERAL E NÃO REFLETE AS CIRCUNSTÂNCIAS PESSOAIS ÚNICAS DE QUALQUER INDIVÍDUO. O CONTEÚDO ACIMA PODE NÃO SER ADEQUADO PARA SUAS CIRCUNSTÂNCIAS ESPECÍFICAS. ANTES DE TOMAR QUAISQUER DECISÕES FINANCEIRAS, VOCÊ DEVE CONSIDERAR ACONSELHAMENTO DE SEU PRÓPRIO CONSULTOR FINANCEIRO OU DE INVESTIMENTOS. Clique aqui para ver o aviso completo.
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