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O UniCredit da Itália lançou uma oferta pública de aquisição de 10,1 mil milhões de euros sobre o rival Banco BPM, à medida que o seu presidente-executivo, Andrea Orcel, intensifica os esforços para consolidar a fragmentada indústria bancária da Europa.
O UniCredit disse na segunda-feira que a sua oferta de ações avaliou cada ação do Banco BPM em 6,66 euros e que o acordo, se acordado, criaria o terceiro maior credor da Europa em capitalização de mercado.
A oferta abre uma nova frente para as ambições de Orcel de criar um campeão bancário europeu. O UniCredit chocou a indústria este ano quando anunciou que tinha adquirido uma participação no Commerzbank, o segundo maior credor da Alemanha.
Explicando as razões para comprar o BPM, Orcel disse que iria “expandir o nosso alcance geográfico, expandir a nossa base de clientes tanto de retalho como empresariais e expandir ainda mais o nosso negócio premium”, acrescentando que iria alargar o estatuto do UniCredit como o segundo maior banco de Itália e consolidar-se-ia. .
A BPM tem uma forte base de clientes de varejo e é a maior operadora nas regiões ricas do norte da Itália, incluindo a Lombardia.
“Estamos prontos para avançar rapidamente em nosso mercado doméstico, estávamos prontos e estamos prontos”, disse Orcel em teleconferência.
Orcel enfatizou que a oferta BPM “não teve impacto” no seu investimento no Commerzbank. “A situação é completamente diferente lá.”
A administração do banco alemão rejeitou até agora as ações do UniCredit.
Em relação à participação no Commerzbank, Orcel disse que o UniCredit poderia “procurar ir mais longe se as condições forem adequadas ou retirar-se do nosso investimento e devolver o capital”.
Esta decisão levará tempo porque “acho importante respeitar o processo eleitoral na Alemanha”, disse ele. A Alemanha realizará eleições parlamentares antecipadas em fevereiro.
As ações do BPM subiram 5 por cento no início do pregão em Milão, enquanto o UniCredit caiu 2,9 por cento. As ações do Commerzbank caíram 6% em Frankfurt.
A discussão sobre a consolidação entre os bancos europeus começou nos últimos meses, à medida que os decisores políticos da região estão interessados em encorajar a emergência de grupos nacionais maiores e de bancos multinacionais que possam desafiar as empresas dos EUA e os rivais em rápido crescimento na Ásia.
A oferta do UniCredit representa um prémio de 0,5 por cento em relação ao preço de sexta-feira, mas um prémio de 14,6 por cento em relação ao preço das suas ações a partir de 6 de novembro, dia em que o BPM fez uma oferta para comprar a gestora de ativos Anima Holding por 1,6 mil milhões de euros.
Dias depois, o BPM adquiriu uma participação de 5 por cento no Monte dei Paschi di Siena, quando o governo italiano vendeu parte da sua participação no outrora problemático credor, dando início a um processo de consolidação nacional.
O UniCredit disse que o BPM “atualmente não tem a escala apropriada para operar num contexto de grandes mudanças e desenvolvimento”.
O BPM não fez comentários imediatos.
Orcel tentou adquirir o BPM pela primeira vez há dois anos, mas o negócio fracassou devido a um vazamento que fez disparar o preço de suas ações. Em 2021, o UniCredit desistiu de um possível acordo com o governo italiano para adquirir a MPS. Orcel disse que o UniCredit agora “não tem ambições em relação ao MPS”.
Autoridades do governo italiano já expressaram esperança de que o BPM possa avançar com a consolidação a nível interno, potencialmente fundindo-se com o MPS e o BPER para competir com o UniCredit e o Intesa Sanpaolo, o maior banco do país.
Orcel tornou-se conhecido assessorando fusões e aquisições bancárias, incluindo a fusão de € 21 bilhões do Credito Italiano da Itália com o UniCredito para formar o UniCredit. Ele também aconselhou sobre a desastrosa aquisição do ABN Amro pelo Royal Bank of Scotland em 2007.
O UniCredit expandiu a sua posição no Commerzbank comprando algumas ações do governo alemão e aumentando-as através da utilização de derivados.
