Você deveria comprar ações da Nvidia antes de 20 de novembro? Wall Street tem uma resposta convincente.

Isso representaria uma desaceleração significativa em comparação com a recente taxa de crescimento, e as ações inicialmente foram vendidas devido às notícias. No entanto, nos três meses desde esse relatório, as cabeças mais frias prevaleceram e as ações da Nvidia voltaram a atingir níveis recordes.

O maior impulsionador para os resultados futuros da Nvidia é o próximo lançamento de sua arquitetura Blackwell centrada em IA. Após um início lento devido a problemas de produção, a administração confirmou que os chips estão programados para serem enviados até o final do ano. O CEO Jensen Huang disse em entrevista que a demanda pelos processadores é “insana”. Ele continuou: “Todos querem ter o máximo e todos querem ser os primeiros.” A CFO Colette Kress havia declarado anteriormente: “No quarto trimestre, esperamos bilhões de dólares em receitas para a Blackwell.”

O forte histórico de inovação da Nvidia manteve a empresa na vanguarda da revolução da IA, e parece que isso não mudará tão cedo.

Olhando para o relatório crítico da Nvidia na próxima semana, Wall Street permanece decididamente otimista. As estimativas consensuais dos analistas são de receitas de 33 mil milhões de dólares – ou um crescimento de cerca de 82%. A Nvidia tem um forte histórico de superar as suas próprias expectativas e as de Wall Street, portanto os resultados podem ser mais robustos.

Dos 63 analistas que opinaram sobre a Nvidia até agora em novembro, 94% classificam as ações como “compra” ou “compra forte” e nenhum recomenda venda. O preço-alvo médio de US$ 157 sugere que a ação tem potencial de valorização de 11%. A classificação consensual de compra e o preço-alvo acima do preço atual das ações indicam que os analistas acreditam que as ações da Nvidia têm ainda mais potencial de valorização, embora não na mesma extensão do ano passado.

No entanto, nos últimos dias e antes do relatório de lucros da Nvidia, houve uma corrida louca dos analistas para atualizar seus modelos, resultando em vários aumentos de preços-alvo esta semana (12 pelas minhas contas). Cada um desses aumentos de preço-alvo ocorreu mais alto do que o consenso atual de US$ 157, sugerindo que Wall Street está se tornando ainda mais otimista.

Os analistas foram quase unânimes nos seus comentários, apontando para a rápida adoção da IA ​​e para a construção de centros de dados mais robustos para responder à crescente procura. Além disso, a maioria dos analistas acredita que a Nvidia foi conservadora em sua orientação, dando à empresa espaço para superar as expectativas.

Uma das opiniões mais otimistas vem do analista da Melius Research, Ben Reitzes. Ele manteve uma classificação de Compra para as ações e aumentou seu preço-alvo para US$ 185. “Embora não parecesse possível, estamos ainda mais entusiasmados com o próximo chip de Jensen Huang do que antes”, escreveu ele em nota aos clientes no início desta semana.

Para os investidores tentados a vender as ações, o analista diz: “Estou desistindo da Nvidia aqui depois do sucesso – Hopper”. [AI chip] – é como desistir da Apple com o iPhone 1 ou 2.” Ele passou a chamar isso de “oportunidade única na vida” e disse que a Nvidia é um “must have”.

No seu conjunto, isto sugere que Wall Street continua extremamente optimista em relação às perspectivas da Nvidia – e por boas razões. Mesmo as estimativas mais conservadoras sobre as oportunidades de mercado para a IA generativa geralmente começam em cerca de 1 bilião de dólares, sendo muitas delas muito mais elevadas. Até o momento, a concorrência não conseguiu desenvolver uma solução que se aproxime sequer das GPUs da Nvidia em termos de desempenho, razão pela qual suas GPUs lançam as bases para a revolução da IA.

Para ser claro, estou otimista em relação à Nvidia e acredito que as ações podem subir muito a partir daqui. No entanto, também estou consciente da volatilidade que certamente nos aguardará nas próximas semanas e meses. Se você tiver alguma dúvida, lembre-se de que as ações da Nvidia perderam 27% de seu valor em questão de semanas no início deste verão, apenas para retornar rapidamente a novos máximos históricos.

Finalmente, há a avaliação a considerar. Wall Street espera que a Nvidia gere lucro por ação de US$ 4,16 no ano fiscal de 2026, que começa no final de janeiro. Isso significa que as ações estão sendo vendidas atualmente por cerca de 34 vezes o lucro do próximo ano. Embora seja um pequeno prêmio, considere o seguinte: a receita da Nvidia aumentou 868% nos últimos cinco anos, enquanto o lucro líquido aumentou 1.650%. Isso resultou em um aumento de 2.610% no preço das ações (no momento em que este livro foi escrito). Isso mostra claramente porque a Nvidia merece um prêmio.

Saberemos mais quando a Nvidia reportar seus lucros após o fechamento do mercado na quarta-feira, 20 de novembro.

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Danny Vena ocupa cargos na Nvidia. O Motley Fool tem posições na Nvidia e a recomenda. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

Você deveria comprar ações da Nvidia antes de 20 de novembro? Wall Street tem uma resposta convincente. foi publicado originalmente por The Motley Fool